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[融资炒股平仓]斯迪克:平安证券股份有限公司关于公司首次公开

平安证券有限责任公司。有限公司。上江苏神秘新材料科技有限公司。有限公司。首次公开发行股票并在创业板上市它发行保荐书保荐人(主承销商)(益田路,深圳市福田区平安国际金融中心没有。五033-6461层层)二十久岳2019声明委托平安证券有限责任公司。有限公司。(以下简称“保荐机构”)接受江苏神秘新材料科技有限公司。有限公司。(在下文

  平安证券有限责任公司。有限公司。

  上

  江苏神秘新材料科技有限公司。有限公司。首次公开发行股票并在创业板上市

  它

  发行保荐书

  保荐人(主承销商)

  (益田路,深圳市福田区平安国际金融中心没有。五033 – 64 61层层)

  二十久岳2019

  声明

  委托平安证券有限责任公司。有限公司。(以下简称“保荐机构”)接受江苏神秘新材料科技有限公司。有限公司。(在下文中称为“发行人”,“公司”或“神秘股”),并担任其首次公开发行的股票和赞助商的GEM上市。

  按照相关法律“公司法”,“证券法”等法规和中国证券监督管理委员会,诚,勤,严格按照业务规则法律规定,行业标准的有关规定,保荐机构和保荐代表人通过发行保荐书和发行道德实践的指导方针,并保证出具文件的真实性,准确性和完整性。

  在证券发行保荐书中,除非文意另有所指外,招股说明书的解释相同。

  目录

  声明。1

  目录。2

  第一证券发行BASIC的 。3

  首先,这是负责推荐的保荐人。3

  其次,它的保荐代表人执业情况的名称。3

  三,项目合作人的项目团队成员和其他案件。3

  四,发行人的这一基本情况保荐人。3

  五,保荐机构和相关的发行人。4

  六,内部审计计划的发起人和内核意见。4

  部分赞助商的承诺 。6

  首先,赞助商的承诺。6

  二,关于下列事项的赞助商的承诺。6

  证券本次发行第三节建议 。7

  首先,保荐机构推荐的证券的这一问题的结论。7

  其次,在发行人发出指示和上市条件的有关规定。7

  第三,私募基金的专项核查意见。1五

  四,发行专项检查的独立性。18

  第四大风险评估及发展前景 。20

  首先,保荐机构提示发行人的重大风险。20

  二,发行人发展前景的评估赞助商。20

  第五节结论 。27

  第一证券发行BASIC的

  首先,这是负责推荐的保荐人

  平安证券有限责任公司。有限公司。

  其次,它的保荐代表人执业情况的名称

  会员

  全名

  保荐业务实践案例

  鲰温沏,平安证券投资银行事业部执行副总裁,硕士研究

  研究生,保荐代表人,注册会计师。赞助超过10年的经营。

  班负责或参与在水(三十0 262),股醋(603 968),

  黄福钢铁(002743)等IPO项目,天地源(60066五),数量

  鲰温沏源科技(000909),万马股份(002276)等再融资项目,

  以及在鸿股份(000979)海外并购,鲁信创投(600783)

  保荐代表人

  借壳上市,亨通光电(600487)等主要资产注入整体资产

  重组项目。在企业改制,IPO上市,再融资和并购重组

  他们有丰富的业务经验。

  高级业务总监陈Sunhong,平安证券投资银行部,代表赞助商

  表人。曾负责或参与了汉威电子(三十0007),普莱柯

  Sunhong陈(603五66),蓝晓科技(300487),浴室(60338五)的好处IPO

  除了项目发起人和承销华天酒店(000428)公司债券项目

  职位。它具有丰富的企业重组业务经验和上市IPO条款。

  三,项目合作人的项目团队成员和其他案件

  1,项目协调员:

  张斌,平安证券投资银行事业部执行副总裁,管理学硕士,准保荐代表人,注册会计师。它拥有多年的会计,股票和投资银行经验。曾负责和参与了中国龙(03339),申能股份(600642)等上市公司的审计业务; 负责和参与的中国海诚(002116),金安国纪(002636)等IPO项目; 负责和参与复星医药(600196),维明医药(002五81)等的并购和项目借壳上市。有着丰富的IPO市场,兼并和收购等业务经验。

  2。项目团队的其他成员:高金芳,吴宁然,杨沐,李雨轩

  四,发行人的这一基本情况保荐人

  发行人名称

  江苏神秘新材料科技有限公司。有限公司。

  英文名

  江苏斯迪克新材料科技有限公司。有限公司。

  注册资本

  RMB 8762.88。7900万元

  合法代表

  靳出肮

  公司成立日期

  六月21,2006年

  住宅

  双洋路6泗洪经济开发区

  联系电话

  0五12-五3989120

  传真号

  0512-53989120

  互联网地址

  开发,生产,销售:胶带产品,光学膜,多功能涂布复合薄膜,

   医疗设备,生物医学材料,石墨材料,纸基的包装材料; 和自发电

  主营业务

  各类商品及技术的进出口业务(国家限定公司经营或管理禁止了

  除了商品和技术的嘴)。(除法律项目的审批,经有关部门批准

  准之后才开展经营活动)

  五,保荐机构和相关的发行人

  赞助商和下列情形之一的,发行人存在:

  (一)保荐机构及其控股股东,由发行人或其控股股东,实际控制人,重要关联方持有公司股份实际控制人,重要关联方;

  (二)发行人或其控股股东,由发起人或控股股东,实际控制人,重要关联方持有公司股份实际控制人,重要关联方;

  保荐代表人及其配偶,董事,监事和高级管理人员(三)主办单位有权发行人的权利和利益,发行人的办公室等;

  (d)保荐机构的控股股东,实际控制人,重要关联方与发行人控股股东,实际控制人,重要关联方相互提供担保或融资情况;

  (五)保荐机构与发行人之间的其他关联。

  六,内部审计计划的发起人和内核意见

  (A)内部审计程序

  发行人的发起人的首次公开发行股票并上市申请文件履行严格的内部审查程序:

  1,2018于2月6日至2月8日,对于内部核查发行人保荐部门申请文本

  初步审计的小品,和审计报告的形式。

  2,项目球队赞助商逐项答复的审计意见和内部核查部门改革。

  3,保荐机构内核3月20日,2018年,发行人首次举行核心小组会议

  公开发行股票并审核上市申请文件。

  4,项目团队的内核意见的赞助商进行了逐项落实,内部核查部门意见的内核执行检查。

  (B)的内核意见

  保荐内核会议,经过充分讨论,以下意见的形成:

  1,项目组开展了按照尽职调查准则的要求尽职调查;

  2,在用公开要求的规则线被公开的信息;

  3,江苏神秘新材料科技有限公司。有限公司。在与“公司法”,“证券法”,“首次公开发行并在创业板管理办法上市”线(以下,称为“”管理方法“”)指定的公开发行和用于在GEM列出的条件;

  会议同意建议中国证券监督管理委员会江苏神秘新材料科技有限公司。有限公司。首次公开发行股票并在创业板上市。

  部分赞助商的承诺

  首先,赞助商的承诺

  按照法律,行政法规和中国证券监督管理委员会发行人及其控股股东发起人的承诺,实际控制人进行了尽职调查,认真核查,同意推荐发行和发行人的证券上市,并据此发行本期推荐信。

  二,关于下列事项的赞助商的承诺

  (A)有充分的理由确信发行人符合有关发行人对中国证券监督管理委员会上市证券的法律法规;

  (B)有足够的理由确信发行人的申请文件和信息披露资料不存在虚假记载,误导性陈述或者重大遗漏;

  (C)有足够的理由基于申请文件和信息披露的发行人及其董事充分合理的信息表达的观点认为,

  (四)有足够的理由相信申请文件和信息披露以及证券服务机构的实质性意见是没有区别的;

  相关人员(五)确保赞助商的指定代表与保荐机构对发行人的申请文件和信息披露资料是尽职尽责,认真核查尽职调查;

  (六)保证保荐书,其他文件,并执行与保荐职责不存在虚假记载,误导性陈述或者重大遗漏;

  (七)以保证由发行人符合法律,行政法规和行业标准的中国证券监督管理委员会出具线专业意见提供专业的服务;

  (H)自愿监管措施,中国证监会按照“证券发行上市保荐业务管理办法”采纳。

  证券本次发行第三节建议

  首先,保荐机构推荐的证券的这一问题的结论

  主办方在进行充分尽职调查审慎审查认为发行人符合“公司法”的基础上,“证券法”,“管理办法”及其他有关法律,法规,政策和通知规定的条件,募集资金投资于符合国家产业政策的要求,同意股份中国证券监督管理委员会首次公开发行股票保荐神秘的应用。

  其次,在发行人发出指示和上市条件的有关规定

  根据“公司法”,“证券法”和“管理办法”及其他有关法律,法规,谨慎的,勤奋和诚信原则的赞助商精神,独立的尽职调查,发行人的。保荐机构认为:发行人已经建立,规范运作,良好的性能,在同行业中更加突出的位置,在教育信息化行业良好的成长性,符合首次公开发行股票并在创业板上市条件。

  发行人符合条件和首次公开发行股票的具体要求和对“公司法”的规定,创业板上市,“证券法”,“管理办法”等法律,法规和规范性文件。规定如下:

  (一)发行人已履行对证券本次发行有关的决策过程

  经检查,赞助商说:神秘的股份已经依法设定的程序召开的公司第三届董事会和2017年年年年年年年年年年年年年年年年年年度股东大会的第三次会议,通过了“新材料科技有限公司。有限公司。江苏神秘的IPO和创业上市的议案“。根据相关法律,法规,规范性文件以及发行人章程的规定,上述董事的发行人董事会,股东大会和股东大会授权董事会全权处理有关这一问题的社会公众股的职权和程序和上市事宜均合法有效。除了中国证券监督管理委员会尚未获得批准在证券交易所公开发行股份上市流通股份本次公开发行,此版本在市场上的发行人已获得必要的批准和授权。

  (B)该证券发行的发行人符合“证券法”规定的发行条件

  按照“证券法”和发行人的首次公开发行的其他条件的有关规定,保荐机构是否满足逐项核查,核查如下:

  1,发行人具有健全的组织机构和良好的线路

   发行人已按照“公司法”和“公司章程”,建立健全完善的法人治理结构,设立了股东大会,董事会和监事会; 和董事会下设审计,战略,提名,薪酬与考核四个委员会,设立了独立董事,董事会秘书制度,规范操作; 人们也将按照生产和管理需要发出建立相互合作,相互制约的内部组织,以保证发行人的业务经营和合法合规的效率和效益。

  2,发行人具有持续盈利能力,财务状况

  华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计的公司财务报表,与标准无保留意见(会审字[2019]号审计报告。6850)。发行人最近三年及一主要财务数据和指标如下:

  (1)主数据合并资产负债表

  单位:元

  项目

  2019.06。30

  2018.12。31

  2017.12。31

  2016.12。31

  流动资产总额

  914945163.93 981188937.90 894681333.99 855105911.84

  总非流动资产912,676,1twenty一个。41 883620726.43 863276481.67 868534664.86

  总资产

  1,827,6twenty一个,285.34 1864809664.33 1757957815.66 1,7twenty 3,640576.70

  流动负债合计

  852581653.47 906814707.16 1008855608.51 952554386.16

  共有非流动负债268914455.99 273207,二十one6.19 140690474.41个20 two6,118,441。二十三

  负债总额

  1,1twenty一个,496109.46 1,180,0twenty一个,9twenty 3.35 1149546082.92 1178672827.39

  所有者权益

  706125175.88 684787740.98 608411732.74 544967749.31

  其中:归属于母公司

  该公司的所有者705,5twenty四,277.89 684128379.77 607138676.68 544967749.31

  有利

  (2)将数据损益表

  单位:元

  项目

  2019年16月2018年

  2017年新年

  2016年

  营业收入

  667853287.64 1345591764.53 1289142628.54 978641272.50

  营业利润

  24874746.06 74910261.09 74375514.01 53025314.39

  利润总额

  26857427.73 76021154.89 69152787.78 65111213.67

  净利

  21315486.54 75936432.77 62178674.67 55820139.48

  归属于母公司21373949.76 76550127.62 63155618.61 55820139.48

  净利润是

  扣除非经常性损益

  归属于母公司9558258后。09 57304333.47 53380774.07 49108187.32

  净利润普通股股东

  利润

  (3)主数据的现金流组合

  单位:元

  项目

  2019年16月2018年

  2017年新年

  2016年

  / 2019.06。二千〇一十八分之三十。12.2017分之31.12。2016分之31.12。31

  经营活动产生的49119065现金。86 147,5twenty二,729.83 196713749.42 153796784.95

  净流量

  投资活动产生的现金-78,二十two1,526.17 -65,686,731.49 -75,879,009.15 -80,220,895.54

  净流量

  筹资活动产生的现金-92,797,156.03 52311122.80 -67,697,867.15 -93,038,774.92

  净流量

  现金及现金等价物134220657.41 255827261.54 122545347.20 70360321.86

  余额

  (4)主要财务指标

  财务指标

  2019年16月2016年2018年2017年

  / 2019.06。二千〇一十八分之三十。12.2017分之31.12。2016分之31.12。31

  电流比(倍)

  1.07

  1.08

  0.89

  0.90

  快速率(倍)

  0.91

  0.91

  0.68

  0.69

  资产负债率(母公司)

  55.76%

  55.87%

  54.96%

  59。二十一%

  传动比(合并)

  61.36%

  63.28%

  65.39%

  68.38%

  应收账款周转率(倍)

  1.34

  3.08

  3。二十三

  2.87

  存货周转率(次)

  3.29

  5.42

  4.67

  3.69

  (万前利润EBITDA

  9,520.27 20806.19 19,760.79 17265.14

  元)

  利息覆盖率(倍)

  2.26

  2.81

  2.66

  2.47

  提供现金每股经营活动产生的

  0.56

  1.68

  2.24

  1.76

  流量(元/股)

  每股现金流量净额(元/股)

  -1.39

  1.52

  0.60

  -0.21

  归属于母公司所有者的每

  8.05

  7.81

  6.93

  6.22

  股净资产(元/股)

  无形资产(土地使用权净值

  0.18

  0.21

  0.21

  0.21

  比例后)的净资产(%)

  3,最近三年财务会计文件无虚假记载,无其他重大违法行为

  根据发行人的审计华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具的“审计报告”(混合字[2019]号。6850)和保荐机构适当核查,发行人的财务会计文件报告期内不存在虚假记载。验证和确认由与发行人不存在违反工商行政主管部门后,

  其他主要违规环保,土地等规定的。

  4,会议由国务院国务院证券监督管理机构批准规定的其他条件。

  (iii)本证券发行的发行人符合“管理办法”规定的发行条件

  1,发行人是依法设立且合法的生存有限公司。

  经核实,公司正在使用的公司。建立从苏州电子材料有限公司以神秘的方式整体变更。有限公司。胶粘剂。该公司赞助商的淘金热,史荣,上海的天际线,君银投资,合作投资意向书,苏州德利佳,龚威锺,郑之鲆,陈学平,施培量。该部门由会计师事务所有限公司

  司审计人民币的净资产为2011年9月30日限量214422355的。集团83元

  基金会倍的7500万股公司股份总数。00000000股(每股面值1.00元),计入资本公积余额。中汇会计师事务所有限公司。有限公司。发布“验[2011]没有系。2565″ ‘验资报告‘验证。

  2011年12月21日,江苏省苏州市工商行政管理局和商务部颁发的注册号为

  的“企业法人营业执照” 320,585,000,049,370 7500注册资本。00万元。来自持续经营三年以上的时间。

  2,发行人满足下列条件:

  (1)最近两年连续盈利,发行人2017年年度和2018年度归属于母公司

  每个5338计算依据的净利润为那些之前和扣除非经常性损益后降低。08万元,

  5,730.43万元,累计11068.51万元,超过1000万$。

  最新的净资产70612(2)结束。52万元,低于20亿$,并有不

  收支平衡。

  (3)总股本后的问题是11683.88。7900万元,低于3000万$。

  3,发行人的注册资本已足额缴纳。发行人的房屋及建筑物,机器设备等主要固定资产和土地使用权,商标,专利等无形资产,权属清晰,证明文件是在主要资产不存在完整,重大权属纠纷,符合第十二条“管理办法”,“发行人的注册资本,发起人或者股东资产转让的出资已缴足已办理完毕的,发行人的主要资产所有权上的主要争议不存在”的要求。

  4,根据力和“营业执照”协会发行人的文章,发行人的经营

  范围:

   R&d,生产,销售:根据法律,商业范围注册胶粘带制品,光学膜,所述复合膜多功能涂层,医疗设备,生物医学材料,石墨材料,纸包装材料,一般货物运输; 从训练营和代理各类商品和技术的进出口业务(国家限定或禁止的商品和技术的进出口)的。(除法律项目的审批,实行由后有关当局批准的经营活动前)。

  正确的验证由赞助商,发行人的主营业务为功能性涂层复合材料的研发,生产,销售,符合“管理办法”第13条线,“发行人应当主要经营业务,其生产经营活动遵守法律,行政法规和公司章程的规定,符合国家产业政策和环保政策的要求。“。

  5。经核查,在过去两年的主营业务和董事,高级管理层没有显著改变内发行人,实际控制人未发生变化。

  (1)最近两年内发行人一直是主要的业务功能涂层复合材料的研发,生产,销售,主营业务没有发生变化。

  (2)发行人的最后两名董事,高级管理人员没有变化显著。

  ①改变了过去两年主任

  在2017年年初,公司董事为淘金,史荣,张衡,郑之评,高红兵,金爱军海曼,俞雪花,梁国正。这海曼,俞雪花,梁国正独立董事。

  2017年11月,独立董事俞雪花,梁因任期届满不再担任公司独立董事。

  二〇一七年十一月一十二日,公司召开2017年第二次临时股东大会,选举金庄,史荣,

  靳哀皲,公司,该公司海曼的郑之屏,高红兵,张衡,海曼,贡菊明,赵Zengyao董事,

  贡菊明,为公司赵Zengyao独立董事。2017年11月12日,公司召开了董事会第三届董事会

  第一次会议,选举先生。靳出肮为公司第三届董事会董事长。

  2018年10月,过期的独立董事海曼结果不再担任本公司独立董事。2018

  2018年10月8日,公司召开第一次临时股东大会,独立董事的选举为公司赵培。

  ②在过去的两年中高层管理人员变动

  在2017年年初,该公司的高管如总经理金爱军副总经理李国英,副总经理

  李阳比例,董事会袁温凶秘书。

  2017年1月,本公司召开董事会第二届第十一次会议上,被任命为公司的财务吴江

  Director。

  2017年11月,公司召开第三届董事会第一次会议,靳哀军被任命为公司大炮

  究其原因,杨比任命为公司副总经理李国英,袁温雄任命为董事会秘书,委任为财务总监吴江。

  2018年3月5日,公司召开的第三届董事会任命为副袁温雄第三次会议

  总经理。

  上述董事,高级管理人员变动履行了必要的法律程序,符合“公司法”和“公司章程”的规定。

  公司形成了以总经理为核心的管理团队,同时吸收引进管理人才,拥有相关专业背景,不断完善公司治理和管理能力。最近两年,公司董事,高级管理人员未发生重大变化。

  (3)根据发行人的核查近两年的股权结构,董事会,管理层和其他发行人的董事会,保荐机构确认人工淘金,世荣妇的发行人的实际控制人。

  6,经核实后,股份的发行人疏通,通过无重大权属纠纷举行了发行人的控股股东及实际控制人股份。

  7,经核实后,发行人依法完善的法人治理结构已经建立,并提高股东的监事,独立董事,董事会审计委员会制度,秘书有关机构的股东大会,董事会,董事会和人员依法履行职责。

  8,发行人会计基础工作规范,符合相关会计准则编制财务报表,企业会计核算制度,在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况,经营成果和现金由华普天健会计师事务所会计师流动(特别普通合伙)出具的(会审字[2019]号的标准无保留意见的审计报告。6850)。

  现场检查发行人财务部的规章制度,访谈发行人财务总监及其他工作人员,了解发行人的财务会计处理,发行人已要求相关的法规和规范性指导方针和法律结合发行人的具体业务流程特点,制定了“财务管理制度”,“财务收支报销

  与处理系统“”内部控制制度“”会计管理制度“。

  保荐人认为,发行人的财务管理系统的内容齐全,规范,建立这些制度,制定和实施,建立发行人的财务会计制度规范发挥了积极作用,规范发行人的成本,费用,收入,利润等。 占工作的基础上核算方面,发挥会计监督的功能; 符合发行人的主要会计政策,会计标准和内控标准,占设置和相关的技术标准报告制度线,建立和完善会计分析,检测,预测等一系列的决策和控制方法,具有建立了规范的会计制度。

  9,发行人的内部控制制度健全,执行有效,可以提供其财务报告,生产经营效率和经营效益的合法性的可靠性,合理保证。

  经核查,发行人已制定了“股东大会规则”,董事会会议“”监事会‘总经理规则’,‘独立董事议事规则‘,‘董事会规定的董事会秘书,’ “审计委员会细则”,“薪酬与考核委员会细则”,“战略委员会规则‘‘关联交易管理办法”,“对外投资管理制度”,“对外担保管理制度”等相关制度,现行的相关制度,开始进行。

  在日常经营管理,发行人制定了行政,财务管理,人力资源管理,营销管理,生产作业系统管理,采购管理,R&d管理,战略委员会,审计委员会,提名委员会,薪酬委员会,等等。内部控制系统,并且这样的系统是目前在力和执行。

  发行人的内部控制是有效的在所有重大方面,而这个出具审计华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具的“内部控制鉴证报告”(特殊字会[2019]号。6851),即:“根据对神秘财政部颁发的”内部控制规范“及相关规范

  在6月30日成立的财务报告相关的内部控制,2019在所有重大方面有效

  of。“

  赞助商认为,由保荐机构进行的专业意见和判断发出华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)没有显著差异。

  10,发行人的董事,监事和高级管理人员了解股票发行的相关法律法规,法律义务和责任知识上市公司及其董事,监事,高级管理人员挂牌。

  由于自发行人进入辅导期,保荐机构,与发行人的其他机构的董事一起,

  监事和高级管理人员,实际控制人及持股5%以上(含5%)的“公司法”,“证券法”,“管理办法”的股东或股东代表,“创业板上市规则”等培训和股票发行的相关法律和发行人董事的规定,监事和高级管理人员,实际控制人上市和持股超过5名%的股东或股东代表(含5%)已通过保荐机构辅导考试。验证由赞助商,发行人董事,监事和高级管理人员,实际控制人及持股超过5名%的股东或股东代表(含5%)的已经了解股票发行上市的法律法规,上市的知识本公司及其董事,监事,高级管理人员,法定职责和责任人的实际控制。

  11,经核实后,发行人的董事,监事和高级管理人员符合资格规定的法律,行政法规和规章,并有以下几种情况:

  (1)中国证券监督管理委员会是拍摄静态切入证券市场排斥期的措施;

  (2)在过去三年内,中国证监会行政处罚,最近一年内公开谴责的上市;

  (3)由司法调查犯罪嫌疑或涉嫌非法中国证监会立案调查,结论意见尚未明确。

  12,核查,发行人及其控股股东后,实际控制人没有重大违法损害投资者合法权益和利益,公共利益有在过去三年。

  发行人及其控股股东,没有法定机关批准,实际控制人不存在于过去三年存在,尽管三年前发生的相关罪行擅自披露或证券的变相公开发行,或情况,但仍处于状态连续。

  13,根据发行人与保荐承诺核查,发行人不下列情况存在:

   (1)在过去的36个月无法定当局批准,未授权公开或通过发行证券的伪装内; 或相关罪行,尽管发生36个月前,但仍是连续状态;

  (2)违反工商,税收,土地,环保,海关以及其他法律,行政法规,受到行政处罚,且情节严重的过去36个月内;

   (3)在过去36个月内,在接受中国证券监督管理委员会提出发行申请,但申请文件提交虚假记载,误导性陈述或者重大遗漏; 或者不符合发行可发行的欺骗条件

   审批; 或者通过不正当手段与中国证券监督管理委员会干涉发行审核委员会审核工作; 或者伪造,变造发行人或其董事,监事,高级管理人员,密封的签名;

  (4)申请文件提交虚假记载,误导性陈述或者重大遗漏;

  (5)涉嫌犯罪的,由司法机关调查,但目前还没有明确的结论;

  在合法权益和投资者的利益和社会公共利益(6)其他情节严重的损害。

  第三,私募基金的专项核查意见

  根据“证券投资基金法”,“私募投资基金监督管理暂行办法管理办法”(以下简称“”暂行办法“”)和“私募基金管理人和基金注册备案(试行)”(以下简称简称“”办法备案规定“”)和其他有关法律,法规和自律规则,私募基金存在的赞助商,并进行了发行人的股东记录的验证。

  1,发行人股东

  赞助商获得发行人的工商档案,股东名册,发出的指令和其它信息,如签名的报告日期的相关股东,发行人共有20个,股东,其内的法律10,境内自然人10,如下:

  没有。

  股东

  股份性质

  股份的股份数目(%)

  (百万股)

  1

  靳出肮

  境内自然人持股

  4,069.6961

  46.442

  2

  史荣

  境内自然人持股

  663.3700

  7.570

  3上海地平线投资有限公司。有限公司。境内非国有法人股

  520.2700

  5.937

  4范源投资有限公司。有限公司。上海境内非国有法人股

  515.4640

  5.882

  非国有股的5上海银行境内君股权投资合伙率

  390.0000

  4.451

  工业(有限合伙)

  6天津联合信国内股权投资基金非国有法人股

  367.8000

  4.197

  伙伴关系(有限合伙)

  7苏州瑞龙溪新业务投资和境内非国有法人股

  343.6427

  3.922

  国有企业(有限合伙)

  8

  季建明

  境内自然人持股

  343.6426

  3.922

  9境内非国有法人股北京世天富创业投资

  20 three1.9600

  2.647

  心脏(有限合伙)

  10苏州德润股权投资合伙境内非国有法人股

  197.0810

  2.249

  (有限合伙制)

  11

  盛雷鸣

  境内自然人持股

  171.8213

  1.961

  12苏州市德利佳环保装饰境内非国有法人股

  170.6000

  1.947

  没有。

  shareholder

  股份性质

  股份的股份数目(%)

  (百万股)

  诚有限公司。有限公司。

  13

  蒋更生

  境内自然人持股

  154.6000

  1.764

  14

  施培量

  境内自然人持股

  134.7817

  1.538

  15

  龚委衷

  境内自然人持股

  131.3300

  1.499

  16

  郑之凭

  境内自然人持股

  130.050

  1.484

  17苏州市,金股权投资的大幅结合国内非国有法人股

  91.0000

  1.038

  伙伴公司(有限合伙)

  18

  陈学平

  境内自然人持股

  67.0500

  0.765

  19天津福煦,非国有法人股的比例内管理投资的合作伙伴

  42.9553

  0.490

  工业(有限合伙)

  20

  林Qiuxuan

  境内自然人持股

  25.7732

  0.294

  总

  -

  8762.8879

  100.000

  2,发行人股东的私募股权基金的情况下,

  现有机构股东10家发行人,三个法人股东,合伙股东7。

  上海地平线投资有限公司。有限公司。 (以下简称为“上海地平线”)是工业投资的主要业务; 上海远帆投资有限公司(以下简称“上海远帆”)主营业务为投资管理; 管理在天津福煦(有限合伙)投资合伙人(以下简称“天津福熙”)主营业务为投资管理; 北京世天富创业投资中心(有限合伙)(以下简称“世纪天府”)主营业务为投资管理; 苏州市德利佳绿色装饰工程有限公司。有限公司。 (在下文中称为“苏州德利佳”)是室内外装饰工程的主要业务; 苏州市德润股权投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称“苏州德润‘),苏州市,金大幅股权投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称’苏州金大幅”)为员工持股平台神秘的股票中,除了股权持有人发行的,而不是投资于其他公司或企业。这些机构的股东没有在私人行为筹集资金,建立合格投资者的存在,其资产不受基金管理人管理的,不属于“暂行办法”,“备案办法”私募基金没有相关的登记定义备案程序。

  上海君银股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“君投资银行”)是股权投资的主要业务。君投资银行隶属于上海鑫宇投资管理咨询有限公司。有限公司。完成注册之前,正在操作的私募基金,私募股权基金已经实现在中国证券投资基金协会的注册程序,如下所示:

  基金名称:上海君银股权投资管理合伙企业(有限合伙)

  基金代码:SD3058

  记录时间:2014年5月26日,

  基金管理人名称:上海鑫裕投资顾问有限公司。有限公司。

  上海昕宇峻银投资咨询有限公司的投资经理。有限公司。已经按照“暂行办法”,“记录

  办法“对基金经理的手柄注册,2014年5月26日取得中国证券投资基金公会

  会发出“私募股权投资基金管理登记证”,该机构已注册为私募股权投资基金基金经理,金融机构成为私募证券投资,股权投资,风险投资等私募股权投资业务,数量P1002697,组织机构代码56019847 -3,法定代表人梁茅房,注册机构

  上海浦东新区三林路,412室,235 5。

  天津信股权投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称“联合投资”)的主要业务是从事对未上市企业的投资。阿信属于上海鑫裕投资顾问有限公司。有限公司。投资管理公司进行登记之前,是私募基金的运作,私募股权基金已经实现在中国证券投资基金协会的注册程序,如下所示:

  基金名称:天津联合信股权投资基金合伙企业(有限合伙)

  基金代码:SD3057

  记录时间:2014年5月26日,

  基金管理人名称:上海鑫裕投资顾问有限公司。有限公司。

  上海鑫裕投资顾问有限公司的联席经理。有限公司。已投资按照“暂行办法”,“记录

  办法“对基金经理的手柄注册,2014年5月26日取得中国证券投资基金公会

  会发出“私募股权投资基金管理登记证”,该机构已注册为私募股权投资基金基金经理,金融机构成为私募证券投资,股权投资,风险投资等私募股权投资业务,数量P1002697,组织机构代码56019847 -3,法定代表人梁茅房,注册机构

  上海浦东新区三林路,412室,235 5。

  苏州瑞龙溪新的创投企业(有限合伙)(以下简称“瑞通龙熙”)是创业投资企业的主营业务。瑞通陇西私募股权投资基金,私募股权基金已经实现在中国证券投资基金协会的注册程序,如下所示:

  基金名称:苏州瑞通陇西新兴创业投资企业(有限合伙)

  基金代码:SE7042

  记录时间2016年6月13

  基金管理人名称:天津夕睿投资管理合伙企业(有限合伙)

  经核实,天津瑞通陇西基金经理舒适的投资管理合伙企业(有限合伙)已

  根据“暂行办法”,“记录办法”对基金经理的手柄注册,并于2016年1月14日,

  在私募基金经理进行注册,注册号为P1030314,执行事务合伙人的张立群的中国证券投资基金协会。

  3,核查意见

  保荐人认为:发行人10个机构股东,陡峭的白银投资,合作投资信瑞通陇西私募股权投资基金,三个以上的股东已根据“暂行办法”的立法,“记录”等法律法规,中国证券投资基金协会履行了私募股权基金的注册程序。上海的天际线,上海远帆,天津福熙,世纪天府,德利贾苏荮,苏州DELHI,在私人行为筹集资金,合格投资者设立不存在,其资产没有指定七个股东苏州金大幅管理基金经理,不属于“暂行办法”和“备案办法”规定,私募股权投资基金,私募股权基金的记录不适用的相关规定。

  四,发行专项检查的独立性

  经核查,发行人资产完整,业务及人员,财务,机构独立,具有完整的业务体系和能力,直接面向市场独立经营。与控股股东,存在同业没有竞争,以及关联交易严重影响发行人的独立性或实际控制的其他企业之间的控制显失公平。

  (1)发行人的资产完整。经核查,发行人具有独立完整的资产,与生产经营相关的主要生产系统,辅助生产系统和设施,与工厂的生产经营有关的土地的主要合法拥有者,以及商标的所有权,专利,非专利技术或者使用权。发行人自身的资产,权益或信誉担保的股东不存在的情况下,发行人拥有的所有资产的控制完全控制,资产不存在,它是由控股股东资金占用的利益为代价公司。

  (2)发行人的人员独立。经核查,发行人拥有独立的人事管理制度,发行人的董事,监事,按照“公司法”部门高级管理人员,“公司章程”等节目

  生产,不存在公司股东干预的任免情况。目前,发行人总经理,副总经理,财务总监,董事会和高级管理人员的秘书专职发行人的工作,领取薪酬,未在控股股东,比部分其他人控制的其他公司的实际控制人-time导演和在任何容量监督员,的情况横表示不存在; 发行人的财务人员也兼任其他公司的控股股东,实际控制。

  (3)发行人的财务独立。经核查,发行人已建立了独立的财务会计部门,配备了完整的财务会计人员,并建立财务管理制度和会计制度的独立和完整的会计,独立的会计核算和财务决策。发行人拥有独立的银行账户,根据独立税。与控股股东,实际控制人及其他企业共同的银行账户控制的情况并不存在。

  (4)发行人机构独立。经核查,发行人已建立了符合公司治理结构和内部组织,按照现代企业制度,股东大会下设立各职能部门,董事会,监事会和总经理的领导机构法律,机构依法行使职权。发行人具有完全分离股东的生产经营和办公空间,也没有混合经营,协同定位的情况下。

  (五)发行人的业务独立。经核查,发行人有充分的原料采购,研发,生产,营销,管理体系。发行人可以独立控制和使用的生产,财务等因素。,能够与能够独立面向市场自主经营独立生产和销售产品。有对控股股东,在企业实际控制人不存在依赖关系; 发行人独立于控股股东,其他企业与谁控制其他公司的实际控制人不存在同业竞争或显著关联交易和公平的丧失控股股东实际控制人。

  第四大风险评估及发展前景

  首先,保荐机构提示发行人的重大风险

  针对未来的生产经营和在面对企业发展的发行人的风险,保荐机构敦促并与发行人共同披露可能在其“招股说明书”中存在的危险因素,并特别提示发行人存在的主要风险:

  (一)风险管理的季节性波动

  该公司的产品在消费电子行业,应用量较大。大多数消费电子厂商在第三季度推出新产品,其销量更明显的季节性。一年一度的国庆,圣诞,元旦,春节等节日消费类电子产品的销售旺季,为了销售季节的到来准备相关的消费电子制造商通常提前生产和分配。基于行业,公司的销售收入呈现季节性波动,销售收入在下半年净利润较上半年更高的上述特点。公司产品应用已经扩展到其他领域,如新能源汽车,产品结构的调整将改善这一现象,但季节性波动的经营业绩的风险仍然呈现。

  债务风险(二)高负债率可能会导致

  截至2016年底,在2017年底,2018年底和2019年6月,该公司的资产负债率结束

  (母公司)分别为59.21%,54.96%,55.87%和55.76%的传动比(组合)分别为68.38%,65.39%,63.28%和61.36%,较高的债务水平。近年来,公司经营状况良好,经营业绩逐年增长。该公司通畅间接融资,状况良好的银行信贷,无任何不良信用记录,长期以来形成了与主要贷款银行良好的合作关系。虽然在报告期内,公司利息,税项,折旧及摊销前利润持续增长和净经营性现金流活动更好,提高了公司的偿付能力在一定程度上,但不排除该公司的波动,尤其是当短该公司的资金回笼出现困难-term,有短期债务有一定风险。

  二,发行人发展前景的评估赞助商

  虽然发行人的影响对未来的发展前景,但考虑到以下有利因素主要风险的存在,保荐机构认为与未来发展前景良好的发行人:

  (一)行业发展有利因素在发行人

  1,国家政策扶持,促进新材料产业的快速发展

  材料是工业的技术基础是产业优化和结构升级,提升装备制造业的基础,是引领新产业的发展。新材料产业具有技术密集和高附加值的产品,其R&d和工业应用的水平,特别是数量和知识产权质量已成为衡量一个国家的经济和科技实力的重要标志。这种新材料仍然是对中国产业技术瓶颈当前的约束,一些关键材料仍受制于人,企业作为系统性创新能力的主体需求升级。国家高度重视新材料产业的发展,出台了一系列的政策来推动新材料产业的发展。“”十三五“国家战略性新兴产业发展规划”仍然是重点,因为材料发展的新领域,并相应出台了一系列的政策支持。对行业的发展政策导向的国家在引导战略性新兴产业的巨大作用就能得到更大的政策,资金,技术支持,创造了良好的发展,为行业。有关的新材料产业升级发展的技术标准领域带来了更大的机遇。知识产权保护力度的增加,自主创新能力和企业的知识产权未来快速发展提供了有力的保障。

  2,应用范围广,一个巨大的潜在市场需求

  广泛的功能性涂层复合材料的应用,可广泛应用于消费电子,汽车,航空航天等众多领域。这些应用目前正集中对国民经济的国家战略性新兴产业的发展或重要产业。业内人士的支持和国家政策的鼓励下蓬勃发展,市场对上游功能性涂层复合制品的扩大规模的需求逐年增加,有效地导致涂层材料市场的快速发展。与此同时,随着下游产业的不断发展,该功能性涂层的复合材料的应用范围也不断扩大。近年来,可穿戴设备,智能智能家居五金等新产品不断涌现,新能源汽车,智能汽车引领汽车行业的发展,这些新技术,新产品的出现,是功能性涂层复合材料的应用提供了新的空间发展,市场前景广阔。

  3,适应需求的变化下游,改变为整体解决方案产生了产业升级

  功能性涂层复合制品下游需求和日益复杂的应用环境,单一品种,单一的通用产品规格已经难以满足客户的要求,功能性涂层复合制品向前多样化,定制化方向的市场趋势发展。功能性涂层复合材料生产企业有依赖核心技术构建的产品,产品的品种和规格,以适应不同的环境。此外,根据

  游泳客户倾向于接受材料整体解决方案,依托公司完成任务尽可能,降低采购链。基于这一趋势,为客户提供各种材料与配套产品相结合,依托信息技术,建立流程模型功能涂层复合材料的生产厂家,根据具体的应用场景的产品设定参数,帮助客户建立集成的解决方案降低采购成本还可以促进产业升级和整个行业的技术进步。

  4,进口替代空间大

  过去日本,韩国,美国和其他企业的国家占据了功能性涂层的领先地位复合材料市场。功能性涂层复合涂层包括开发,集成加工精密涂布技术,具有较高的技术进入壁垒。该生产线建成后,需要继续投入大量的人力和持续的研发和设备改造的物质资源,以不断提高产品的性能。海外业务发展起步较早,已经掌握了使产品的核心技术,经验丰富,品牌知名度高,产品具有较高的市场占有率。在全球消费电子,新能源汽车,智能家电等产业产能加速向中国转移的背景下,中国功能性涂层复合材料生产企业在大发展迎来了机遇。近年来,随着鼓励和支持国家政策的相关行业,企业积极开发功能涂层复合制品。包括公司,一些企业通过陆续自主研发,实现生产技术的突破,部分产品的质量已达到或接近其产品的优势国际水平,并凭借高性价比,快捷的交货速度,本土化支持和扩大等优势占据市场份额。随着不断提高的国内R&d实力,积累经验,提高国内供应能力的上游原材料的技术过程中,国内企业的竞争力将继续提升产品。未来,国内企业以取代外国公司,国际化发展,最终用户产品的国内知名供应商的巨大潜力。

  (2)发行人的核心竞争优势

  1,技术研发,自主创新能力的高层次

  公司一直专注于创新和R&d自2009年以来,多年来它一直被认定为高新技术企业。公司目前拥有省级高性能胶粘剂材料的研究和开发中心,该中心配备了强大的能力,高品质的R&d队伍,专门从事光学薄膜,黏合剂等新产品的开发,2019年

  8月7日,655家公司的专利,其中发明专利189。公司主导并参与起草

  4个胶粘剂国家标准:牵伸装置作为第一公司制定的“测试方法胶带高温和高湿度老化”(GB / T 32368-2015年),“静态性能试验方法胶带”(ID:

   GB / T 33375-2016,实施时间:2017年1月1日); 该公司为单位的第二稿

  设置“粘着性测试方法首先磁带 – 甲圆形”(GB / T 31125-2014),“柔性印刷电路板

  GB / T 33377-2016,实施时间::用非释放材料“(数覆盖硅膜2017年1月1日

  天)。

  报告期内,公司获得了“小巨人企业,江苏省著名商标”,“江苏省示范智能商店”等称号,在2017年,公司自主研发的“防蓝色保护膜光学级材料的研制与开发”项目被评为江苏省年度重点技术创新计划。此外,该公司还十分注重交流与科研机构的合作高度重视,科研单位建立了良好的沟通机制,与东南大学,苏州大学,南京大学等高校。2010年以来,该公司曾多次批准成立江苏省企业研究生工作站的博士后创新实践基地。2015年9月,由全国博士后管理委员会批准,公司成立了“博士后科研工作站”; 2015年11月,由江苏省科技厅批准,公司成立了“企业院士工作站”; 2017年7月,教育部和江苏省科技厅批准的江苏省部,公司被评为“江苏省优秀研究生工作站”; 2017年12月,中国科学技术协会认定,该公司已经被选定为年度示范科学院院士专家工作站; 2017年12月,由国家发展和改革委员会认定,在神秘,江苏省批准的新材料的开发和全国地方联合工程研究中心,国家级创新平台,为企业应用的复合涂膜; 在2019年,江苏省工业技术研究院和共同创办的公司“JITRI-神秘的联合创新中心”创新中心将专注于科学技术的关键转型,努力将科技成果转化渠道的开拓转化为现实生产力,科技为泗洪优质产业转型升级和经济发展的持续支持。

  2,以创新的“嵌入” R&d模型来建立客户端之间的密切关系

  在传统的R&d模式,公司只能听懂通过铸造,模具制造商客户的需求,因为消费电子更新换代快,新产品和更多的行业特点,企业把握最新的市场数据往往滞后于最终需求的背后顾客。

  公司学习,吸收了传统R&d模式,具有行业特点和市场需求的快速变化的下游,快速的技术升级,等结合的优势。,建立了基于研发部门,销售,市场营销和生产部门协同“嵌入” R&d系统。该系统的最大特点是贴近市场需求,快速响应,通过多部门和多纬度,了解科研开发,市场营销和销售等,掌握最新的行业发展趋势和客户需求,以保证那前面走在行业的需求。公司通过直接的沟通和最终客户分析,实施的个性化需求和最终用户共同R&d的。联合研究和开发,主要反映了公司的研究和推广工作

  延伸到终端客户的新产品开发阶段,根据最终用户对新产品的性能,技术指标,经过反复试验,打样,重新设计和其他的研究和开发工作要求,为客户提供的产品需要的材料是最可行的解决方案。凭借创新的“嵌入” R&d系统,发行人与下游终端客户建立了紧密的合作关系,增加客户粘性。

  3,快速的市场反应能力

  公司的快速市场反应能力,主要表现在两者的生产和发展。目前,公司的产品主要应用于消费电子行业在最近几年,苹果,三星,华为等国际知名厂商,智能手机,平板电脑,智能手镯电子产品的代表推动迅速风靡全球,市场需求和显著增加。还有一个消费类电子产品周期短,速度快技术升级,消费热点快速切换的特点,这就要求有快速的市场反应能力,上游材料供应商。

  一方面,公司的主要消费电子产品制造商向终端客户交付的功能器件材料,要求公司直接下游客户(如模切设备等。)以及一般的抑郁症库存的库存管理,实时补货,采购周期比短。公司精益生产管理团队为基础,生产管理水平,建立灵活高效的生产系统,能满足实时订单的客户要求迅速组织生产,交付和不断改进。在另一方面,公司利用自身的R&d优势,下游客户共同开发新产品,以及下游终端产品“挂钩”,根据客户的需求迅速组织研发,生产。

  4,“一站式”的综合解决方案的能力

  经过多年的发展,已经发展成为在粘合材料,聚合物涂层,精密涂布技术和工业应用技术方面,如最先进的功能性涂层复合材料解决方案提供商编制的全面解决方案。我们的产品涵盖消费电子,家用电器,交通运输,商业包装等领域,我们可以为客户提供全方位的产品和服务CIMPOSITES。

   智能电话,例如,涉及生产过程中的功能性涂层的复合生产包括使用灰尘,油,防静电保护膜; 划伤,的油抗保护膜之后进行; 粘接材料之间的内部部件; 和各种设备的内部功能所需要的导电性,绝缘性,屏蔽性,热传导性,热和其它功能性材料。国内大多数企业由于技术,资金实力,它可以提供一些材料,不能满足大消费电子制造企业的整体需求。公司经过多年的快速发展,已经能够生产更多的产品超过千种,超过5000种模型,已经能够覆盖大部分的基本功能所需的涂布复合消费电子。同时,公司利用自身的R&d优势,将被整合到最新的发展和技术客户提供最新技术的产品,可以为客户提供“一站式”的全面解决方案。

  发行人产品在消费类电子产品的主要应用如下图所示:

  如图5所示,领先的精密涂料制造技术和先进的生产设备

  在复合加工的功能性涂层,主要涉及的关键技术的材料配方,涂料,音调发送,四台协作设备,其中该涂层是关键技术在生产过程中。经过多年的探索和经验积累,公司已掌握了先进的精密涂布技术。

  公司拥有一批从德国和日本进口的先进生产线。制作公司利用自身的技术和积累的进口生产线,消化,吸收和再创新,引进生产设备进行技术改造和工艺改进的经验,生产的部分产品的关键指标均达到国际先进水平。清洁的环境和高线缺陷监测设备也很重要,对精密涂布生产,空气中的外来杂质会造成大量不良品的产生。该公司建筑物提供高品质的涂布两个全局业100无尘车间涂层,所述涂层极大地增加了总的工业标准,可以确保厚度的光学级级别100纳米涂层的。此外,高速照相机的阵列,实时的完整操作条件下监测微米涂层或表面缺陷和自动标记,记录,无需人工干预或离线检查,大大提高高性能涂料的生产效率。

  6,先进的质量控制系统

  公司建立了质量控制管理体系,严格的质量控制,从生产设备的管理,原材料采购,生产,出厂检验,质量各方面的售后跟踪等。制定严格的质量标准和检验规范,实现产品质量的控制。公司通过了ISO9001 2015质量管理体系认证和ISO14001 2015环境管理体系认证,IECQ / QCO80000 :: 2012年有毒物质管理体系认证,产品严格按照有关国际准则。此外,该公司还通过改进生产工艺,不断提高产品的质量控制水平。为了提高产品的产率,该公司还配备了在线膜厚度测量设备中,所述膜的缺陷检测装置,X射线荧光光谱仪,台式分光测色等的检测设备,该公司的产品,客户满意度和服务体验具有一直维持在相对较高的水平。

  7,营销网络和服务优势

  经过多年的市场营销网络的建设,根据下游客户的特点集中在消费电子行业,围绕长三角,珠三角和环渤海地区,以及几个主要的制造和配套产业链厂商在全国各地聚集的地方城市和海外主要终端位置建立了销售和服务网络,为下游客户附近的产品和服务,营销网络不为客户服务的唯一有效的支持,也给跟贴的,收集,反馈市场信息,把握市场趋势,客户有利的保障“嵌入” R&d模式。

  第五节结论

  经核查,保荐机构认为,在神秘的首次公开发行股票并在与相关的“公司法”,“证券法”和“管理办法”等法律,法规的创业板申请符合上市,这个问题不存在虚假申请文件,误导性陈述或者重大遗漏,股份中国证券监督管理委员会保荐神秘尤其是首次公开发行股票并在创业板上市。

  附件一:平安证券有限责任公司。有限公司。关于江苏神秘新材料科技有限公司。有限公司。IPO保荐律师代表一种特殊的力量

  附件二:平安证券有限责任公司。有限公司。江苏神秘新材料科技有限公司的发展的具体意见。有限公司。

  (页无正文,为“关于平安证券有限责任公司。有限公司。江苏神秘新材料科技有限公司。有限公司。首次公开发行股票并在签名页的发行保荐书”的创业板上市)

  张斌:

  项目合作签字

  年月日

  鲰温沏:

  保荐代表人签字

  Sunhong陈:

  年月日

  内核的签名

  胡益民:

  年月日

  保荐业务的签名

  杨京东:

  年月日

  赞助商董事局主席

  他枝江:

  年月日

  保荐机构的法定代表人(总

  经理)签名

  他枝江:

  年月日

  平安证券有限责任公司。有限公司。

  主办单位印章

  年月日

  平安证券有限责任公司。有限公司。

  关于江苏神秘新材料科技有限公司。有限公司。

  IPO保荐律师代表一种特殊的力量

  中国证券监督管理委员会:

  保荐机构平安证券有限责任公司。有限公司。江苏神秘新材料科技有限公司。有限公司。首次公开发行股票并在创业板上市,根据您的意愿,“发行保荐业务管理办法上市证券”及有关文件,特别授权的“关于进一步加强保荐业务提供咨询意见的监督有关问题”鲰温沏,Sunhong陈担任保荐代表人的这项工作的保荐机构,负责赞助江苏神秘新材料科技有限公司。有限公司。,保荐锻炼责任,承担保荐责任。

  特此授权。

  (页无正文,为“关于平安证券有限责任公司。有限公司。江苏神秘新材料科技有限公司。有限公司。IPO保荐律师代表一种特殊的力量”的签字盖章页)

  保荐代表人(签字):

  _____________ _____________

  鲰温沏

  Sunhong陈

  承办单位法定代表人(签字):

  _________________________

  他枝江

  平安证券有限责任公司。有限公司。

  年月日

  平安证券有限责任公司。有限公司。关于江苏新材料科技股份神秘

  限量特价观点的增长潜力

  根据中国证监会“首次公开发行并在创业板管理办法上市”,平安证券有限责任公司。有限公司。(以下简称“平安证券”或“保荐人”)作为江苏神秘新材料科技有限公司。有限公司。(以下赞助“公司”)首次公开发行股票并在创业板上市后,通过进行充分的尽职调查和审慎判断,它是在公司的成长中描述,并发布在公司的成长一个特殊的意见。

  一,公司基本情况

  该公司是一家从事功能性涂层复合材料的研发,生产和销售的高新技术企业。产品主要在消费电子工业中使用,以实现一个移动电话,平板计算机,膝上型计算机,可穿戴式设备,汽车电子等产品或组件的功能模块,保护性的,防篡改之间的粘附性的,热传导,热,防尘,隔热,导电标记功能。一些产品应用到新能源汽车锂电池组件,以达到绝缘,阻燃的,固定结构,热管理和其它功能。此外,该公司在商业包装中使用的一些产品。

  经过多年的发展,如2019年8月7日,该公司已采取在产品设计,生产工艺等方面。

  拿到655项专利成果。公司在高聚合物涂料配方优化,功能设计,精密涂布产品,以及新技术和具有成熟的经验的其他工业应用和领先的技术。凭借先进的技术和优质的服务,它已经与苹果,华为,三星,松下,中兴,OPPO,LG等众多国内外知名企业建立了稳定的合作关系。

  主要产品包括功能膜材料,电子级粘合剂材料,热管理材料,以及四个复合膜包装材料。其中所述功能膜材料,电子级粘合剂材料和热管理的复合产品主要应用于消费电子,以实现外部电子元件相关的功能,例如保护智能电话,平板PC,膝上型固定,电磁屏蔽,防静电触屏使用电绝缘性,热管理和其它功能性材料,以及智能手机等产品,防眩,防指纹保护膜的。此外,也有一些企业生产的产品主要应用于消费类电子产品的保护和保护,以提供基本划伤或半成品产品,组件污染保护。该公司与苹果,华为,三星认证,并建立长期稳定与富士康的合作关系,制造等行业的知名益智领装配厂

  system。知名国内外企业建立了稳定的战略合作伙伴关系。薄膜包装材料和产品

  三种类型的产品存在技术,材料,生产工艺和产品应用方面有很大的区别,主要应用

  商业包装,如各类商品的包装材料符合食品,纺织各行业和其他业务套餐

  设备需求。

  其次,公司在报告期内增长

  (A)资产增长和解释

  报告期内,公司的股本结构如下:

  二○一九年六月三十○日

  2018年12月31日

  2017年12月31日

  2016年12月31日

  项目

  钱

  比例

  钱

  比例

  钱

  比例

  钱

  比例

  (万元)(%)(万元)(%)(万元)(%)(万元)(%)

  流动资产91494.5250。06 98118.8952。62 89468.1350。89 85510.5949。61

  非流动资产91267.6149。94 88362.0747。38 86327.6549。11 86853.4750。39

  总计182762.13100。00 186480.97100。00 175795.78100。00 172364.06100。00

  每个时期,在报告期内,公司的总资产为172364.06万元,175795.78万元,

  186480.97万元和182762.13万元。该公司的总资产保持稳定增长,公司的资产结构

  形势较为稳定,其生产经营活动,以适应资产结构的特点是比较合理。

  (二)盈利增长和解释

  报告期内,公司的经营业绩如下:

  2019年16月

  2018年

  2017年新年

  2016年

  项目

  钱

  金额与去年同期相比与去年同期相比前一年的量

  (百万)(百万)变化率(百万)变化率(百万)改变比

  例(%)

  例(%)

  例(%)

  营业收入66785.33 134559.184。38 128914.2631。73 97864.1315。30

  经营利润率14915.66 30769.011。75 30,240.0819。88 25224.4127。43

  营业利润

  2487.47 7491.030。72 7437.5540。26 5302.53107。43

  利润总额

  2,685.74 7602.129。94 6915.286。21 6511.1281。67

  净利

  2131.55 7593.6422。13 6217.8711。39 5582.0180。90

  2016年2017年2018年和一月至2019年6月,公司实现营业收入

  97864.13万元,128914.26万元,134559.18万元和66785。33万元; 分别实现

  经营利润率25224.41万元,30,240.08万元,30769.01万元和14915。66万元; 点

  难道净利润5582.01万元,6217.87万元,7593.64万元和2131.55万元。2016

  2017年2018年2019年,与1至6月,公司的营业收入,营业利润率,净

  利润呈持续增长。

  1,收益分析

  (1)营业收入组成分析

  报告期内,公司的下表中收入构成:

  2019年16月

  2018年

  2017年新年

  2016年

  项目金额比例金额比例金额比例金额比例

  (万元)(%)(万元)(%)(万元)(%)(万元)(%)

  主要

  业务63448.2495。00 129909.7896。54 124380.3696。48 94897.8596。97

  收入

  other

  商务3,337.095。00 4649.403。46 4,533.903。52 2,966.283。03

  收入

  商业

  收入66785.33100。00 134559.18100。00 128914.26100。00 97864.13100。00

  总

  公司主营业务为功能性涂层复合材料的研发,生产和销售。报告期内,公司主营

  从功能膜材料,电子级粘合剂材料,复合材料和薄的热管理的主要业务收入

  薄膜包装材料的销售。其他业务收入主要是原材料和半成品销售。主要经营地点

  服务收入比重保持在95%以上,该公司的主要收入来源。

  (2)产品组成分析的主要业务收入

  报告期内,公司主营业务收入和产品的组成划分如下:

  2019年16月

  2018年

  2017年新年

  2016年

  项目

  量

  钱

  比例

  钱

  比例金额比例

  (万元)(%)(万元)(%)(万元)(%)(万元)(%)

  功能膜23510.7837。06 47301.8336。41 46104.6137。07 38135.8740。19

  material

  电子级胶粘剂17,168.1527。06 33,664.1725。91 31728.4825。23,475 51.4124。74

  material

  热管理复合材料411.550。65 4398.033。39 5776.384。64 4,069.754。29

  material

  薄膜包装材料22357.7635。24 44545.7534。29 40770.8932。78 29216.8230。78

  material

  总

  63448.24100。00 129909.78100。00 124380.36100。00 94897.85100。00

  ①功能电子级膜材料和粘合材料

  功能膜具有防划伤材料,反射,漫射,防眩,的一个或多个特定功能的防静电涂层的材料,该产品的最大比例的主要业务收入。电子级粘合材料是一种磁带产品特定的功能,主要应用于消费类电子产品,新型显示器。功能性薄膜的材料和电子级粘合剂材料是目前公司的核心产品。报告期内,两类产品的收入

  总分别为61611。$ 280,000 77833.08万元,80966.00万元和40678.93万元,

  增长较快,占主营业务收入的比例分别为64.93%,62.58%,62.32%和64.11%。

  ②热管理复合材料

  热管理复合产品,主要由特定的过程中由复合石墨和其它材料制成的。产品主要应用于消费类电子产品,新能源汽车等行业,产品的散热,导热等热管理功能发挥里面。报告期内,公司的热管理复合材料产品的收入为4,069。$ 750,000 5776.380000 4398.03万元和411.55万元,占发行人总收入的比例较小。

  ③薄膜包装材料

  广泛的薄膜包装应用,市场需求,更大数量的国内生产薄膜包装材料的企业中,毛利率相对较低的产品。2017年全年销售薄膜包装材料与2016年相比增加了

  该11554.07万元,同比增长39.55%,这主要是由于2017年薄膜包装材料的产品

  平均销售价格同比上涨了20与2016年相比,。01%,而销售价格的销售数量也带动增加,导致收入大幅增加。2018年销售收入薄膜包装材料

  2017年同比增长3774相比,。86万元,同比增长9.26%,这主要是由于2018年薄膜包装

  材料产品的平均销售价格与2017年由于价格和出口量相比增长。2019 1- 6月,

  消费电子行业受季节性影响,销售收入占薄膜包装材料有所增加。

  (3)改变主营业务收入分析

  2016年2017年2018年和一月至2019年6月,该公司的主营业务收入

  要94897.85万元,124380。$ 360,000个129909.78万元和63448。$ 240,000个整体是

  上升趋势。其主要原因是:

  ①产品质量是企业的核心产品收入增长

  该公司是复合材料的一个主要的功能性涂层的供应商。由于产品结构设计

  由于制造技术的不断提升水平,公司产品质量不断提高,产品质量模型

  它已经达到了国际领先企业的同等水平。基于产品质量优势,公司已成为苹果,华为,

  认证的供应商三星,松下,中兴,OPPO,LG等知名品牌的终端,和一对

  进入长期稳定的合作关系。随着我们产品的各种最终用户不断提高的质量认可

  升,市场对我们产品的需求不断增加,销售收入持续增长。

  ③技术创新不断推动新产品的开发

  近年来,中国的消费电子产业已经发展技术创新的迅速上升水平,产业规模支持

  继续扩大。随着消费类电子产品,新能源汽车产业,这也是对材料性能要求的发展

  继续完善。传统的单一的保护作用,所述粘合剂材料已难以满足复杂的环境中,

  为导电性,绝缘性,和OCA光学胶CIMPOSITES的其它功能需求不断增长。国内

  大多数公司由于缺乏技术,制造强度,只能提供该功能性涂层的复合材料的一部分,没有

  法国满足主流用户的总体需求。经过多年的积累研发,新产品开发能力不断增强

  强,我们已经能够满足大部分主流客户下游的功能CIMPOSITES的需求。

  2,毛利润和毛利率变化分析

  (1)毛利和毛利率整体分析

  ①公司毛利率

  报告期内,公司通过如下毛利率:

  2019年16月

  2018年

  2017年新年

  2016年

  项目

  金额比例金额比例

  金额比例金额比例

  (万元)(%)(万元)(%)(万元)(%)(万元)(%)

  主营业务利润总额14567.6397。67 30359.0898。67 29799.1498。54 24837.2198。46

  其他营业利润率348.032。33409.931。33440.941。46387.20

  1.54

  总

  14915.66100。00 30769.01100。00 30,240.08100。00 25224.41100。00

  报告期内,约98%的总金额公司主营业务毛利率百分比,公司的毛利

  主要来源。

  ②主营业务毛利率产品

  报告期内,本公司的主要产品毛利率情况如下:

  项目

  2019年16月

  2018年

  2017年新年

  2016年

  量

  量

  金额比例金额比例

  (万元)(%)(万元)(%)(万元)(%)(万元)(%)

  5626功能膜材料。4238.62 12,415.9440。90 13,133.9544。07 13139.0152。90

  电子级粘合材料8,114.2055。70 16238.3353。49 13789.5946。28 10,119.9440。75

  复合热管理58.500。40486.511。60421.011。41379.401。53

  薄膜包装材料768.505。28 1218.304。01 2,454.598。24 1198.864。83

  总

  14567.63100。00 30359.08100。00 29799.14100。00 24837.21100。00

  报告期间,主要业务余量保持稳定的结构,其特征在于,上述功能性膜材料和电子

  毛利人占粘合材料两种产品占公司主营业务毛利水平的比例分别为

  93.65%,90.35%,94.39%和94.32%的利润为公司的主要来源。

  毛利率变动分析(2)本公司的主要产品

  ①功能膜材料

  2016年,2017年年度,2018年度和2019 1- 6月,公司功能薄膜材料羊毛

  利率分别为34.45%,28.49%,26.25%和23.93%。在报告期间的功能性薄膜材料制品

  在销售价格和销售的单位成本如下变化:

  项目

  2019年16月2018年

  2017年新年

  2016年

  销量(万平方米)

  6,904.77

  12394.63

  11201.68

  6,829.15

  销售价格(元/平方米)

  3.41

  3.82

  4.12

  5.58

  销售单位成本(元)

  2.59

  2.81

  2.94

  3.66

  单位毛利(元)

  0.81

  1.00

  1.18

  1.92

  毛利率

  23.93%

  26.25%

  28.49%

  34.45%

  功能性薄膜的材料是产品的公司的核心竞争力的一个。随着公司的不断壮大研发能力

  并投入使用公司新的生产设施,公司不断推出新产品,开拓新客户。

  报告期内,公司功能膜材料,通过各种产品苹果,三星,华为等消费类电子产品线

  业主下游客户认证。

  2017年,上述功能性薄膜的材料于2016年毛利润降低5年。96个百分点,党

  脸,影响市场需求,销售价格,总值复杂的保护材料的生产销售利润率和降低成本

  销售可能性增加,增加的部分产品的比例导致整体单元的销售功能性薄膜的材料,单

   比特成本和毛利率下降; 而另一方面,2017年主要是受原材料采购价格的上涨,

  的保护膜的产品的单位成本的一部分已经增加,导致在某些产品的毛利率的下降。

  2018年,毛利率功能膜材料2017年下降2.24个百分点,主要是

  精密影响销售额增加保护材料的比例。

  2019 16月,上述功能性薄膜的材料的毛利率2018年下降2.32个百分点,

  主要是由于消费电子产业的季节影响,功能少的薄膜材料的价格和毛材料的比例较高,从而在毛利率的功能性膜材料下降。

  ②电子级粘合剂材料

  2016年2017年2018年和一月至2019年6月,该公司的电子级粘合材料羊毛

  利率分别为43.11%,43.46%,48.24%和47.26%。在销售价格电子级粘合材料的变化,并在报告期内单位销售成本情况如下:

  项目

  2019年16月2018年

  2017年新年

  2016年

  销量(万平方米)

  1,901.29

  3,634.72

  3,753.37

  3041.76

  销售价格(元/平方米)

  9.03

  9.26

  8.45

  7.72

  销售单位成本(元)

  4.76

  4.79

  4.78

  4.39

  单位毛利(元)

  4.27

  4.47

  3.67

  3.33

  毛利率

  47.26%

  48.24%

  43.46%

  43.11%

  电子级粘合材料制品公司的核心竞争力之一,是公司毛利率最高的产品。随着越来越多地使用新的生产设备和公司的R&d能力的投资,公司不断推出新的,高附加值的产品,开拓新的优质客户。报告期内公司通过苹果,三星,华为等国际知名客户端身份验证的各种电子级粘合材料产品。长期以来,高端电子级粘合材料已经3M,德莎,日东等知名国际公司垄断。报告期内,公司通过不断强化R&d和生产能力,并逐步扩大高端电子级胶粘材料市场,不断提高高端产品比重,从而使电子级的平均销售价格粘合材料产品由2016年7.72元/平方米到2018年9.26元/平方米。高端产品为原料的要求也更高,从而导致不断升级的单位销售的成本。此外,在报告期内,PET薄膜的主要原料的价格有所上升,但也带动电子级粘合材料单位成本和销售价格的上涨。总体而言,该公司的高毛利产品销售占比的不断提高来驱动电子级粘合材料的价格和整体销售

  毛利率持续改善。2019 1- 6月,电子级粘合材料毛利率下降2018年0.98

  个百分点,主要是由于消费电子行业,小型电子级粘合材料价格和毛利率材料的比例较高,因此形成电子级粘合材料毛利率略有下降季节性影响。

  ③复合热管理

  报告期内,该降低了公司的整体毛利率热管理复合材料。在本报告期内的热管理的复合产品销售价格的变化和单位销售成本情况如下:

  project

  2019年16月2018年

  2017年新年

  2016年

  销量(万平方米)

  4.25

  53.74

  75.05

  43.44

  销售价格(元/平方米)

  96.84

  81.84

  76.97

  93.68

  销售单位成本(元)

  83.17

  72.78

  71.36

  84.95

  单位毛利(元)

  13.78

  9.05

  5.61

  8.74

  毛利率

  14。二十二%

  11.06%

  7.29%

  9.32%

  2017年,受主要原材料PI薄膜整体下滑的市场价格,公司的单位销售

  这逐渐下降,产品的价格也在下滑状态。随着公司的热管理复合材料技术的不断成熟,不断提高销量,该公司的产品和规模优势的技术优势不断体现。2018年,公司积极降低单价和客户端的下部之间的业务合作,使销量下滑的数量。2019 1- 6月,受市场环境,热管理复合材料产品价格显著上升,公司的毛利率略有改善。

  2016年2017年2018年和一月至2019年6月,该公司的热管理复合发

  利率9.32%7.29%,11.06%和14。二十二%。通过相对较低的毛利率薄款石墨材料销售增加的比例,毛利率2017年2016年下降了2影响。03个百分点; 2018年2017年毛利率上升3.77%,主要是由市场环境中,热管理的复合产品价格显著由于上涨。

  ④薄膜包装材料

  2016年,2017年,2018年和从2019年1月年6月,公司的毛利率分钟薄膜包装材料

  做4.10%6.02%,2.3和73%。44%较低的整体总膜包装材料公司。目前,国内薄膜包装材料行业是充分竞争的状态,价格的迅速反应,薄膜包装材料,销售价格以及在市场供应和主要原材料的需求之间丙烯酸丁酯关系,价格的波动而波动BOPP薄膜。

  是在薄膜包装材料的销售价格和销售的单位成本变化如下:

  薄膜包装材料2019年16月2018年

  2017年新年

  2016年

  销量(万千克)

  2,220.68

  4366.21

  4,206.36

  3,617.51

  销售价格(元/公斤)

  10.07

  10.20

  9.69

  8.08

  增加去年

  -1.32%

  5.26%

  20.01%

  -5.03%

  销售单位成本(元/千

  9.72

  9.92

  9.11

  7.75

  G)

  增加去年

  -2.03%

  8.94%

  17.61%

  -4.18%

  单元余量(元/ kg)的

  0.35

  0.28

  0.58

  0.33

  毛利率

  3.44%

  2.73%

  6.02%

  4.10%

  主要原料BOPP薄膜包装薄膜和下表中的丙烯酸丁酯的原始购买价格:

  原料名称

  2019年16月2018年

  2017年新年

  2016年

  BOPP薄膜(元/ kg)的

  9.11

  9.23

  8.58

  7.79

  增加去年

  -1.30%

  7.58%

  10.14%

  -7.04%

  丙烯酸丁酯(元/ kg)的

  8.26

  8.56

  8.22

  6.19

  增加去年

  -3.50%

  4.14%

  32.79%

  -4.92%

  在综合影响方面的变化

  -2.36%

  5.89%

  20.17%

  -6.11%

  注意:所希望的薄膜包装材料的BOPP薄膜产生了两个主要的原料和丙烯酸丁酯的用量比例是大约1:1的

  从上面的表中可以看出,基本上一致的报告周期,单位销售包装膜基本上BOPP膜和主要原料购买价格的波动的可变成本丙烯酸丁酯。

  (C)净利润分析

  报告期内,下表中的公司盈利数据:

  单位:万元

  project

  2019年16月2018年

  2017年新年

  2016年

  营业利润

  2487.47

  7491.03

  7437.55

  5302.53

  利润总额

  2,685.74

  7602.12

  6915.28

  6511.12

  净利

  2131.55

  7593.64

  6217.87

  5582.01

  报告期内,公司营业利润,利润总额,净利润呈增长势头。

  三,公司不断发展的外部环境分析

  (一)产业政策

  功能性涂层复合材料行业是国家和战略性新兴产业发展的支持

  新材料产业占据国民经济中的重要地位。近年来,国家相关部门制定的主线

  产业政策如下:

  时间文件名

  发行

  相关信息

  “新材料的第一焦点

  该“复合膜”,“非织造陶瓷锂离子电池用隔板”包括先进

   2018示范批次是指化学工业和信息材料; “石墨烯和石墨烯传导加热纤维加热织物”

  引导目录(2018单位

  列入新材料前沿。

  版)”

  这种分类的战略性新兴产业的规定是一项重大的技术突破和一大

  发展需求为基础,对整体经济和社会发展中长期一个显著领先

  “战略性新兴

  用行动,知识技术密集,物质资源消耗少,成长潜力领带

  2018行业分类(2018),“大,综合效益好的产业,包括国家统计局:新一代信息技术产业,高

  高端装备制造业,新材料产业,生物产业,新能源汽车生产

  产业,新能源产业,节能环保产业,数字创意产业,相关服务

  服务业等9个大领域。

  “关键国家知识产权知识产权”目录“确定了10个重点行业,细分为62段,

  办公室2018支持行业目录

  明确的国家注重知识产权的发展和需要支持的重点行业。its

  (2018版),“

  包括:先进的电子材料,新型功能材料(高性能膜材料)。

  “远程信息处理(智能

  到2020年,实现远程信息处理(汽车智能网络)产业跨行业金融

  2018汽车网络)工业部

  共同突破。远程信息处理服务用户普及率达到30%以上,拉动新车

  发展行动计划“

  辅助系统(L2)配备有30%以上的,联网的远程信息处理的速率

  超过60%的新车装配终端。

  “在汽车工业发展和改革部长工指出,”智能网络连接的车辆预计将抢占先机,赶上了突破性的发展

  2017年发展规划“,委,科技部和嘴,到2020年,智能网络链接与国际汽车同步;同时,关键

  技术实现了重大突破,在整个产业链,实现了安全可控。“

  他指出,“我们应该着眼于下一代移动互联网和消费信息的发展

  信息产业,工信部,发改委新的智能手机,平板电脑,智能设备的“发展和船上人工智能

  2017年指南“

  委,科技部,金融终端产品,加强产品的开发和应用能力,产业配套能力和产品

  政治部

  品牌竞争力”,大力发展智能终端产品将继续推动对

  新材料游应用的进一步发展

  进一步完善新材料产业体系,努力突破一批关键材料

  “工业发展和改革委员会的新材料产业发展部预计,以提高新材料产业,以保护从大到实现的能力,支持中国制造

  2017年参展指南“

  委,科技部,强大的金融历史跨越。新边疆增加材料(石墨烯,金属和聚合物

  政治部

  添加剂制造材料,如知识产权布局的重点)的关键颈部周围地区

  域开展示范,逐步扩大的前沿新材料的应用领域。“

  “新材料的第一焦点

  2017年示范批次手指部

  的“高性能锂电池隔膜”和“电子硅氧烷粘合剂片材”包括在第一

  指南目录(2017年

   到基材; “石墨烯薄膜”包括在新材料的前沿。

  版)”

  “”十三五“国家

  为了促进新材料产业的质量和效率,专注于航空航天,电力电子,新

  2016年战略性新兴国务院

  能源汽车产业发展的需要,拓展新型显示材料,电池

  产业发展规划“

  申请材料和其他大型

  “关于加快推进工业部的新材料,发展和改革重点的先进基础材料的开发,重点突破的战略材料,积极开

  材料产业的创新和发展2016委员会,科技部,崔某,尖端材料

  指导意见“政治部

  “关于石化行业

  围绕航空航天,国防军工,电子信息等高端需求,专注于发

  过渡2016通过调整结构,以促进的高性能树脂国务院,特殊合成橡胶,高性能纤维,功能性膜的开发

  有效的指导

  材料,电子化学品和其他化学物质,建立了一批新材料产业联盟,

  看到”

  新材料,以提高保障能力

  时间文件名

  发行

  相关信息

  围绕航空航天,高端装备,电子信息,新能源,汽车,铁路

  “石化和化学工程

  道路交通,环境保护,医疗卫生和国防等领域,以适应

  2016年产业发展规划

  部

  轻质,高强度,高温稳定性,减震,等。密封

  (2016- 2020年)“

  寻求加强工程塑料行业技术,加快高性能碳纤维及复合体的发展

  复合材料,特种橡胶,石墨烯等高端产品,应用研究

  重点发展适用于新能源,生物医药,信息和新产品等领域,

  多功能,高性能的新型塑料材料和添加剂;

  “轻工业发展规划

  焦点上的光学膜,新的柔性/ LCD屏幕,高阻隔的发展多层复合

  指定2016(2016- 2020年教育部

  共挤出膜和其它膜的材料和功能性产品;

  年)”

  开发超小型,超高精度,超高速,高的塑料智能控制

  最终的加工设备,塑料加工设备,以提高精确度,智能化改造,

  加快高精密塑胶检测设备和仪器的开发和应用

  2015年“中国制造

  国务院

  新材料作为发展的功能性高分子材料的一个关键领域,推进复杂

  2025

  复合材料,重点发展高性能结构材料

  “产业结构调整

  2013指导目录(2011年国务院

  鼓励新型功能膜材料精细化学品的开发与生产

  在此)“(2013

  更正)

  “新材料产业

  光学聚酯薄膜,扩散膜,透明导电膜,电磁屏蔽膜,由

  2012“十一五”重点工业部

  亮膜,包括在所述新材料功能膜材料,“第二五”重点发展

  产品列表”

  产品。

  “当前优先向国家发展改革委,局的发展

  2011年高高新技术产业化工技术部,工信部将包含在当前的优先重点高新技术产业发展“的专题片”

  重点领域指南,商务部,产品知识领域

  (2011),“知识产权局

  (B)工业展望

  功能涂层复合材料具有广阔的发展前景。近年来,中国的电子信息产业为

  重要的战略性新兴产业发展迅猛,不断提升科技创新水平,行业持续增长。

  除了消费电子的领域,该功能性涂层复合材料还广泛用于汽车电子,新能源锂的汽车

  电池组件,家用电器,医疗,航空航天等领域。

  据教育部统计,2017年,中国的电子信息产业,高端产品为主,智能

  发展成绩显着,智能手机,智能可穿戴式设备80%以上的智能电视市场渗透率,

  智能家居产品,虚拟现实设备等新产品种类不断丰富。在虚拟现实,无人,

  人工智能的新兴领域,一大批创新型企业,技术和应用的全球国内出现

  铅。同时,中国电子信息产业中的关键和核心技术方面取得了新的突破,

  加速产业创新体系,显示材料,电池用隔膜的材料,石墨烯等新材料的改善的柔性屏幕上

  现场打破了国外垄断。在软件和通信,云计算,大数据,互联网行业,劳动领域

  推广应用智能化等新兴技术的不断加快,5G,超高速大容量光传输,量子通信等。

  尖端技术研发和工艺的商业应用也不断加快。虽然市场规模不断扩大的中国品牌和中国企业的劳动地位的国际分工中国的国际影响力的电子信息产业也不断提高。功能性涂层复合材料下游行业是一个多民族的“十三五”重点扶持的产业,未来潜力巨大。

  1,从行业的终端应用发展前景的角度

  该功能性涂层的复合应用的主要领域

  应用

  主要产品应用

   智能电话,平板电脑,保护膜,防眩膜,隐私保护膜,抗静电膜; 绝缘,屏蔽材料,和其他消费电子设备佩戴导电材料,散热片材料,柔性高防刮表面覆盖材料; 涂布型偏振器;

   高挠曲光学透明的粘合剂; 高阻隔包装薄膜

  新能源汽车,锂电池

   内部电池耐电解液胶带; 绝缘带,一个电池壳体; 的电极材料和电

   细胞膜; 高性能热界面材料; 塑料复合膜包装材料

  汽车电子,装饰

  OCA光学膜材料,环保材料,轻巧的机身材料,汽车爆炸,

  灰尘,油和其它膜

  家用设备

   纹理装饰材料; 抗细菌,抗真菌剂,防雾涂膜的功能; 用精面板开关

   压敏粘附; 结合层,固定用胶带运输

  medicine

  快速测试纸带具有高的化学稳定性,亲水性薄膜,所述压敏医用级

  磁带产品,伤口护理材料

  建筑节能

  建筑防爆玻璃,隔热性,保密性薄膜

  航天

  飞机爆炸,保温,隔热等功能复合材料

  other

  事物技术中,柔性电路板,RF天线

  (1)消费电子产品市场分析

  在电子信息产业,消费电子产业的发展,特别是快速,智能手机,平板电脑,可穿戴设备等产品的生产持续增长,新产品不断涌现,硬件和软件技术的不断进步,不断完善产业链。同时,华为,OPPO,小米,国内智能手机和平板电脑业务的强劲增长为代表,已成为制造消费电子产品的一个重要增长点。中国作为全球制造业大国和消费电子产品,消费电子行业在近几年的快速。

  从应用的角度看消费电子,智能,大尺寸全屏幕,双镜头,分辨率高,防水性,个性化的现场经验和高耐用性的开发功能的消费类电子产品发展的最显著方向由此衍生出上游外部OCA光学膜材料,石墨散热材料,高硬度的膜材料,涂布型偏振器,所述防水透声材料,高温度阻尼材料,功能性涂层膜复合材料的防水保护的需求也显著增加的。

  ①智能手机

  设备商在全球消费电子市场,改革升级到智能手机作为移动终端设备不断的代表,带动了移动网络技术的飞速发展,电信网络设备的出货量持续高速增长的成就需求。同时,4G技术的普及也使得高精度的身体部位成为电信网络设备发展的主要方向,然后用5G技术的兴起,智能手机市场必将迎来新一轮的换机热潮。

  近年来,在下面的图中所示的全球智能手机市场的情况:

  自2017年,智能手机的普及已经达到了一个高点,带来移动互联网的发展换机热潮接近尾声,以及宏观经济增速回落,手机更新换代,以提高消费者的质量寿命延长等因素影响合作全球智能机市场整体开始呈现负增长。据IDC统计,2017年全球智能手机的出货量14.6。2十亿,同比下降0。5%,这是自推出智能手机今年的首次下降; 在2018年全球智能手机出货量14.0。5十亿,同比下降4.1%。

  据市场研究公司IDC称,2019年全球智能手机第一季度发布的统计报告

  3台的出货量。10.8十亿,与2018年3第一季度相比。32.7十亿下降6.6%,其中,华为蚩

  智能手机出货量同比增长50。出货量的30%,达到59.100万台,成为手机厂商第二全球出货量(19.00%)。此外,体内智能手机出货量增长了24%,排在第五全球出货量(7.50%)。的3 2019全球智能手机出货量第二季度。33.2十亿,比

  2018年3第二季度。41.2十亿下降2.3%,其中,第二季度华为的手机出货量为58.7

  万,第二仍是手机厂商的全球出货量(17.6%),其他中国移动电话制造商小米,OPPO,分别32.300万美元(9.7%),29.500万(8.9%)的出货量在第四占据市场,五。

  2019年上半年,尽管全球智能手机出货量继续下滑,但中国的各大手机厂商的市场份额仍保持在较高的增长趋势。

  由于昂贵的设备定价有限,网络瓶颈和5G,目前全球5G的组件

  小智能手机出货量,IDC预计5G手机出货量将在2019年年仅总共670

  万,占全球市场目前约占0。的5%的一种的份额,相当于3G手机的出货量第八; 不

  ,5G装置的普及率将大大提高,根据IDC的预测,2023 5G移动电话

   出货量将占全球总出货量的26%; 和旧的3G手机出货量将仅占2在全球总出货量的急剧下降迎来。2%; 过于戏剧性变化不会在短期内的4G手机出货量发生

  的。IDC预计2019 4G手机市场份额仍高达95.4%,而4年后其出货量

  量预计将达到15.4。2十亿,市场总量下降到71.4%。

  资料来源:IDC“全球季度手机跟踪报告(全球季度手机跟踪)”

  ②平板电脑

  在最近几年经历了快速的发展初期,平板电脑市场已经进入细分时代。随着苹果iPad Pro中,微软Surface等产品的发布,组合平板电脑市场的不断扩大

  大,根据IDC的统计,在2016年组合平板电脑出货量同比增长超过70%。2017年8

  月,工信部发布的“移动互联网综合指南系统的标准化”,明确智能终端,移动服务和应用的发展领域,以促进移动互联网产业的进一步改善中国生态系统。在国家产业政策支持的情况下,组合的平板电脑有多媒体教学,信息技术和移动办公等领域的发展提供了广阔空间。

  根据IDC公布的数据,2018年约为2212万台,中国平板电脑市场的出货量,与

  0的下降。8%,降幅继续收窄。这SlateTablet(传统的直板平板电脑)的约2041万台的出货量,同比下降0.8 year。7%; DetachableTablet(可拆卸键盘的平板电脑)的约1发货。7200万台,下降1.1%。

  平板电脑季度跟踪报告IDC最近发布显示,2019年中国第一季度的水平

  约5平板电脑市场出货。3100万台,同比增长4.5%,连续四个季度上升。报告认为,Slate平板(传统的直板平板电脑)的约4出货量。6400万台,同比下降2年。0%; 可拆卸的表(吨可拆卸键盘平板电脑)的约67万单位的出货量,相当于94大幅增加。9%。

  主要来自苹果iPadAir和华为M5 10的释放增加。8英寸产品的增加和整体的微软

  提升出货量,苹果和华为目前仍在增加新产能爬坡期有望跟随中国消费市场的增长将保持平稳。

  2014-2018中国平板电脑市场出货量的场景点(万元/台)

  2500

  2000

  1500

  1000

  500

  0

  2014年

  2015

  2016

  2017

  2018

  商业的消费数据来源:IDC,平安证券整理

  ③可穿戴设备

  在2012年,谷歌发布了智能眼镜可穿戴设备进入公众视野。2014年,促使在爆发增长的新一轮迎来了苹果的Apple关注可穿戴设备市场的释放,而消费者的关注可穿戴设备可以显著提升。另一方面,市场的快速增长也带动了产业链,加快发展的。近年来,由于增加了可穿戴设备的类型,成熟的产品技术,以提升用户体验,以及各大厂商积极参与研发价格下跌,全球可穿戴设备市场一直处于快速阶段发展。到2018年第四季度末,年可穿戴设备出货量达到1.72。2个十亿台,同比增长27.5%。

  根据IDC的“全球可穿戴设备跟踪季度报告,2019年第一季度”,2019

  在第一季度,全球可穿戴设备出货量达到49.600万台,同比增长55.2%。其中苹果公司(市场份额25 1,280万台。8%),从6.600万台小米(市场份额13.3%)和从华为(市场占有率10%),4500万台。来自三星,2 300万台。从Fitbit 900万台。

  根据IDC发布的“中国可穿戴设备市场季度跟踪报告,2019年第一季度”

  2019第一季度的19中国可穿戴设备市场出货。500万台,高达34.7%。可穿戴设备的基础上(不支持第三方应用程序可穿戴设备)达25.5%,增幅智能可佩戴装置84的。6%。

  (2)汽车电子市场分析

  近年来,随着国民经济,提高人民生活水平的快速发展,中国汽车产业发展迅速。汽车制造商统计的中国科协显示,1至2018年12月,中国汽

  汽车销售2780.92万和2,808.060000,同比下降4.16%和2。76%; 一月至2019年6月

  配件,中国汽车产销量1213.20000 1232.30000,下跌13年。7%和12.4%。

  快速增长的汽车市场,催生了汽车电子行业的相应快速发展。驱动汽车轻量化,小巧化,智能化和电力发展趋势,汽车信息娱乐系统的整体市场规模继续增长。中国信息产业的统计数据显示,全球信息娱乐系统处于成长期,2012至2016年汽车信息娱乐市场规模的全球销售保持快速增长,10复合增长率。8%。

  数字信息时代,智能汽车和智能车载网络整合在即,未来的汽车将是最大的个人移动处理平台,已经成为了用户的娱乐和工作平台。4G,智能汽车电子应用,如车载技术已经成为消费者购车的主要焦点。随着未来推出新车型,车联网大会比重有所提升,新车市场在2017年在网络配置车辆占21%,比2016年提高上市

  占安排新的轿车16%。据IHS公司预测,2022年全球互联网汽车市场保有量达到3.500万元,占整个市场的24%,新车销售有互联网功能将达到98亿,占整个市场的94%。

  车载信息娱乐系统和车联网大众需求更多的功能,适用于汽车电子产品,如更好的驾驶服务,汽车驾驶状态显示,位置信息,社会信息服务等会刺激进一步的发展和市场的汽车电子产业规模的不断扩大。

  未来,随着人们消费观念的升级,打造差异化,多样化和个性化的用户体验将成为汽车电子产业未来发展的主要趋势。升级汽车导航,汽车音响等车载娱乐系统将介绍OCA光学膜材料的新材料的上游,环保材料,车身轻量化材料,功能材料如铝箔更高的要求,庞大的汽车电子,装饰市场将官能涂层复合带来新的增长点。据汽车制造商的数据和预测,2017年中国汽车电子的中国科协

  在2018年中国汽车电子市场的5,860十亿人民币次级市场规模将增长到6,550十亿;

  预计到2022年中国汽车电子市场规模将增长到10000亿元。

  (3)的新能源汽车锂电池市场分析中的应用

  锂电池市场可分为下游3C字段,以及蓄电场的场。随着市场规模的快速增长,推广新能源汽车,动力电池出货量出来的快速增长,已成为锂离子电池产业发展的主要驱动力。

  高级工程师锂的生产和研究所(GGII)的调查数据显示,2018年中国动力电池的出货量65GWh,同比增长46%。出货量继续保持快速增长,主要是新能源汽车的生产下游由于增加了49%,到2018年,中国的新能源汽车生产1驱动。2200万美元,同比增长50.5%。2019约60新能源汽车生产上半年。90000,增加了60%时,电池安装功率

  约30台机的总容量。01GWh,增加了93%的。

  在新能源汽车网统计,2013年-2016,中国新能源汽车销量从20万上升

  增长到51万,连续三年位居全球最大的新能源汽车销售市场。据工信部,2020“通过汽车产业中长期发展规划编制”,中国的新能源汽车产量将更多,到2025年至少达到200万辆,汽车总销量的20%以上的新能源汽车销售占比。

  2018年3月,装备工信部发布了“2018新能源汽车标准化

  点“里充电,电池设计和功耗将是标准化工作的重要一年计划。同时,中国也将积极参与制定国际标准的电动汽车,动力电池及关键领域的收费,如中国提出了积极的建议,规模经济的优势,在新能源汽车产业。

  2013 – 2017年,中国锂电池1从发货。5GWh增长到36.9GWh,复杂

  的122组合增长率。71%。未来,随着国家政策的逐渐下降,提高了锂离子电池的生产工艺,降低成本,新能源汽车和相关基础设施的增加,新能源汽车的普及,锂电池的市场需求将继续增长,据中国产业研究院发布的数据预测,到2020年,中国锂电池出货量将达到94.5GWh。

  新能源汽车市场的发展将是锂电池的生产技术更高的要求,未来将朝着锂电池,以增强安全性,提高能量密度和方向优化循环性能的发展。它具有良好的安全性能,重量轻,容量高,内阻低,灵活的设计功能,如软包装锂电池产品的成熟。传统软包装锂和锂材料以更相似的一个正电极,负电极,电解质的结构和布局被施加,最大的区别是,在包装材料,铝或钢是常规的锂离子电池等的壳体的时,软包锂电池塑料复合膜用作包装材料。塑料复合薄膜材料不容易爆炸,重量轻,电阻和其它优点,将成为未来的主流材料软包装锂电池。依托新能源汽车,巨大的市场容量,更高的增长率和国家政策扶持塑料复合薄膜材料,未来将继续推动功能性涂层复合材料行业的技术升级和发展。

  薄膜包装材料市场的(4)的应用

  膜包装材料作为一个传统的粘合剂,电梯具有高拉伸强度,重量轻,无毒,无味,和其它产品,以防止泄漏或破损特性,主要用于食品包装,工业包装,包装家居用品,服装包装,药品包装等商业包装。作为最重要的塑料包装材料之一,近几年在中国市场的迅速发展BOPP薄膜,它已经成为人们生活和工业生产的日用品。目前BOPP薄膜产品,在低端产品竞争激烈,行业正在逐步向多元化,功能化,高端方向。

  2,功能性涂层的复合材料市场趋势

  (1)扩大应用领域,精密产品的开发

  功能性涂层的复合作为复合材料端,除了在消费电子产品,家用电器,建筑

  物料,运输及其他广泛使用外,在新能源电池,航空航天,新的智能服装领域传统领域,也开始大量使用。与基于客户特定的功能的功能复合涂层材料上生长的,创新的应用方法,产品性能内需定制复合涂层将是高端膜复合材料的需求今后的发展趋势,这将起作用涂覆复合材料制造的R&d功能和专业水平更高的要求。

  (2)对环保,绿色产品的需求不断增长的方向

  随着经济的发展,人民生活水平不断提高,环保意识和健康意识日益,材料质量要求不断提高,推动功能性涂层复合制品继续发展绿色方向。常规功能性涂层的复合甲苯,乙酸乙酯,将有机物质作为溶剂,在发生过程中使用的挥发性有机物质的产品的少量的情况下。使用环保溶剂,例如水,或在无溶剂的,用UV固化,因此能够有效地降低挥发性有机化合物(VOC)的排放水平,从而使对空气质量的材料的影响和对环境的最小化。随着环保需求的不断增长,这个绿色的精密涂布产品将在未来占据更大的市场份额。

  (3)功能性涂层的复合是行业的未来发展的焦点

  教育部颁布的“新材料产业”十三五“发展规划”中明确提出“未来五年,国家实施的”中国制造” 2025年关键时期,调整产业结构,促进制造业的转型升级。在新一代信息技术,航空航天设备,海洋工程及高技术船舶,节能环保,新能源,新材料产业领域的发展提供了广阔的市场空间,同时也是新的质量性能材料等支撑能力提出更高要求。我们要紧紧抓住历史机遇,我们的力量进一步凝聚加紧新材料产业的部署,完善制度,下大力气使在关键材料,新材料的突破,提升产业的保护能力,支持中国制造发展壮大,实现历史跨越。“一,”节能与新能源汽车材料“被列为重点产品,新材料应用的关键领域急需突破”石墨烯“被列为重点产品和新材料的领先优势,”高 – 性能的复合材料“被列为新材料创新能力建设项目的主要产品,‘新的显示材料‘,‘电池材料’被列为重点新材料第一次示范项目集中在新材料。

  (4)快速变化的市场需求,在研究和创新企业的投资正在增长

  下游技术应用加速功能性涂层的复合消费电子快速,产品生命周期短,信息技术,数字化,和在消费类电子产品的融合使用的其它信息的网络技术,从

  不断催生出各种产品功能的集合,产品生命周期不断缩短,更新换代较快。功能性涂层复合材料行业必须加大产品开发创新,以满足客户不断变化的需求,该公司具有良好的品牌脱颖而出。

  (5)企业提供综合解决方案,以提供单一或几类产品的开发

  随着技术在下游消费电子产品,新显示器,电池和其他新能源,产品的发展,使用复合材料日益复杂的环境中,只有一个单个或几个类型的产品难以满足多样化的需求功能性涂层的领域顾客。功能性涂层复合材料公司是提高产品精度,产品种类繁多,拥有多种产品,为客户打造综合解决方案的发展方向相结合。在产品多元化,R&d实力和生产技术,龙头企业的整体实力有较大的发展优势明显,将能够专注于在市场快速发展的过程中,占据了较大的市场份额。

  (6)中国的市场前景,迎来发展机遇

  近年来,功能性涂层复合材料行业正不断向中国转移。在一方面,外国企业由于迅速扩大的中国市场的能力,其高国内生产成本等原因,继续通过建设,收购,生产,研发,人力资源等行业进入中国。通过多年的沉淀已经取得了很大的进步。另一方面国内企业,有的公司已经能够生产该产品的性能指标达到国际先进水平,具有较强的综合实力。与此同时,中国的“十三五”规划将经济发展和重点产业升级的一个“在领导中国制造商提出了新的飞跃发展促进高端装备和新材料产业的突破”,功能性涂层复合材料行业将国家政策支持的背景下,迎来新一轮的快速发展。

  四,公司面临的竞争

  (一)公司在行业中的地位

  作为第一批公司生产,科研,功能涂层复合材料业务的发展,2006年以来,生产的功能性涂层复合制品,经过十多年的不懈努力,已成为主要供应商之一,在行业。截至本招股说明书签署日,公司的产品已通过苹果,三星,华为,松下,LG,OPPO等知名品牌的终端认证。2009年以来,公司产品先后被评为“江苏省名牌产品”,“苏州市名牌产品。“。公司产品已通过ISO9001:2015年质量管理体系认证,并通过RoHS指令,REACH等欧盟国家,以验证有毒物质的检测,核心产品的部分已在美国UL实验室的安全认证,产品性能和质量方面取得排行

  国家领导水平。此外,该公司还坚持以质量,环境,安全标准化管理,是良好品行江苏省示范企业标准; 信贷进入江苏省企业经营管理过程中,信用管理示范企业,荣获AAA评级江苏省质量信用等级,并荣获“江苏省著名商标”,“苏州市知名商标”。

  所以,在2016年至今,公司获得主要荣誉如下:

  No。

  证书名称

  权威认证

  year

  1。

  2018年宿迁市工业企业50强

  宿迁市人民政府

  2019

  2。

  宿迁市五一劳动奖状

  工会宿迁市工商联

  2019

  3。

  宿迁市绿色商业模式

  宿迁市政府

  2018

  4。

  第二宿迁市专利奖(二等奖)

  宿迁市人民政府

  2018

  5。

  宿迁市重点培育和国际知名产品的开发

  商务部宿迁市商务局

  2018

  牌

  6。

  新材料的开发和全国地方国家发展和改革委员会申请的薄膜涂层

  2017

  联合研究中心

  7。

  2017年院士专家工作站

  江苏省科学技术厅

  2017

  8。

  江苏省优秀研究生工作站

  苏州市民营科技促进会

  2017

  江苏省重点技术创新年2017米

  9。

  研究计划(蓝光光学级抗保护膜材料和

  苏州市经信委

  2017

  开发项目)

  10。

  首先宿迁市专利奖(一等奖)

  宿迁市人民政府

  2017

  11。

  江苏省制造业奖突出贡献的优秀企业

  江苏省人民政府

  2017

  12。

  民营科技企业在江苏省

  江苏省民营科技企业协会

  2017

  13。 2017至2020年每年的高新技术企业在苏州市,苏州高新企业协会联合会

  2017

  协会副会长

  14。

  苏州市知名商标

  苏州市人民政府

  2017

  15。

  江苏省名牌产品

  江苏省名牌战略推进委员会

  2017

  会议

  16。

  苏州名牌产品

  苏州市名牌产品认定委员会

  2017

  meeting

  17。

  双十完整性

  宿迁市信用局

  2017

  18。

  2017年年度宿迁市市长质量奖

  宿迁市人民政府

  2017

  江苏省经济和信息化委员会

  19。

  江苏省2016年度信用管理示范企业会,江苏省社会信用体系

  2017

  建设领导小组

  20。

  江苏涂料技术复合膜材料工程

  江苏省科学技术厅

  2016

  外科研究中心(2015-2018)

  21。 2015年年度江苏省科学技术奖(新平板

  江苏省人民政府

  2016

  有效显示多功能光学膜材料)

  22。

  Jiangsu Province

  江苏省工商行政管理局

  2016

  23。

  苏州市出口名牌

  商务部的苏州市商务局

  2016

  由于原因,如产业发展的过程中,功能性涂层复合材料市场长期被国外企业垄断,美国3M,日本和德国在东德莎等占据了大部分的市场份额。国内功能性涂层复合材料产业起步较晚,只有少数企业进入生产消费电子产品功能性的内粘结剂材料领域。由于公司起步较早,并一直专注于功能性涂料和复合材料的研发生产和销售的企业,公司的自主创新,技术发展,市场需求的响应速度,产品性能,产品类型,品牌知名度和最终客户证书的能力在核心产品的国内部分的前列,达到国际先进水平。

  (二)主要竞争对手情况

  没有为功能性涂层复合材料行业进行统计分析没有权威,根据相关企业网站,媒体报道和其他公开信息,业内主要企业情况如下:

  1,外国公司

  公司名

  简单的介绍

  3M公司(明尼苏达矿业及制造,明尼苏达矿业及制造公司)

  公司成立于1902年,总部设在圣。明尼苏达州圣保罗市,是世界领先的多产品

  跨国公司。3M公司已开发6万多种高品质产品在其一百多年的历史,被广泛

  对于交通运输,建筑到商业,教育和电子,通信等各个领域。3M功能涂层化合物

  3M公司的材料产品系列,3M公司可以提供这些产品和专业的解决方案,广泛应用于电力

  儿子,汽车,家电,建筑,航空,造船,体育用品,家具等行业。3M中国于1984年

  注册成立于中国在11月,成立了中国以外的深圳经济特区第一家外商独资企业

  industry。目前,3M公司在中国建立了11个生产基地,27个办事处,4个技术中心和

  2个R&d中心,员工超过8200人。

  德莎(TESA)胶带公司在德国,是自胶粘带制品和自粘系统解决方案的全球领先供应商

  一个制造商,在全球拥有超过涂层技术和新产品的开发超过125年的经验

  超过54个分公司和8个生产基地。DS沙带已超过6500种自粘系统解决方案,

  DS沙覆盖电气工程和电子,汽车,印刷,造纸,医药,太阳能和风能,安全性和

  和许多领域,如安全和应用安全保护解决方案。DS燕莎消费业务提供各种办公用品,

  家居产品和园艺产品,用于粘贴,安装,包装,改造,维修,保温,防虫,防

  尘风等。Tesa磁带1995年至1999年中集进入中国大陆,在上海建立一个全资

  公司目前已建立了12个办事处全国,业务的快速增长。

  日本的日东电工株式会社(日东电工)成立于1918年,在110家公司在世界各地,

  这在中国设立了27家公司,拥有员工约11,000名员工。日东电工集团的基本技能

  日本日东手术粘合和涂层技术为核心技术,并不断开发新性能,新材料,电子,汽车,

  住房,基础设施,环保和医疗等领域提供了大量的多产品,全球范围内的范围

  丰富的职业生涯中,是生产规模最大的厂家一个极化光学薄膜一世界。

  艾利丹尼艾Dennison公司的标签和包装材料行业处于全球领先地位,该公司的产品和技术在

  内森是主流市场和行业。艾利丹尼森公司成立于1935年,生产50多个国家/地区,

  分配标签和包装材料,拥有超过30,000名员工,致力于各种显示标识的生产和销售,

  标签和包装材料,零售和RFID标签,装饰图案,秉承“打造品牌更多的智慧

  惠天下“的服务,通过不断创新的理念,以客户。

  罗曼是一个全球性的公司,在很多行业都可以看到它的身影,总部设在德国,最高

  建于1851年的罗马,是目前世界上有超过1600名员工,29个工厂和50多个国家

  (独家总代理勒赫马家,业务范围已不仅限于生产磁带的,但更多的是提供高科技

  NN)技术,满足个性化需求的解决方案,胶粘剂。应用市场包括运输,造纸印刷

  刷,膜加工,医疗,环境能量。

  思卡帕集团(斯卡帕集团PLC)是一家在英国上市的全球特种胶带集团,

  总部设在英国曼彻斯特。思卡帕集团作为一家专注于全球各种工业胶带

  思卡帕收集公司,是主要的工业胶带制造商在世界上,成立于1912年的一个,一百年

  团(斯卡帕胶带生产历史。它在全球12个国家24个办事处,16家生产工厂

  集团欧洲,亚洲,美国和三大洲,技术力量雄厚,是一个高性能的磁带,电影制作和R&d

  PLC)是世界领先。思卡帕优点产品:泡沫橡胶,泥胶,遮蔽胶带,防水绝缘

  胶带等。Sika霸带七个主要市场分别是:工业,汽车,医疗,印刷和图形艺术,

  建设,电缆,以及体育和娱乐。

  2,国内企业

  公司名

  简单的介绍

  康鑫复合材料集团有限公司。有限公司。(股票代码:002 450),成立于2001年8月

  21,2010年上市的深圳证券交易所。预涂层,光学膜,相互的主产品

  康德新的智能网络应用,新能源汽车产业板块4。近年来,通过自主研发和创新,

  收购和资源整合,通过模块化系统,延伸产业解决方案,从新型材料技术的基础

  术中大产业大生态系统平台的延伸和布局。

  宁波震科技有限公司。有限公司。(股票代码:300 566),成立于2007年3月9日,

  防震技术2016年在深圳证券交易所挂牌上市。光学漫射膜,增亮膜,和光学反射膜的主要产品

  电影产品的研发,生产和销售。我们的产品得到了众多的消费电子制造商通过品牌终端

  以及液晶面板(模块)的制造商标识,在该国的液晶显示占据与所述光学薄膜技术领域的特定位置。

  深圳市新纶科技有限公司。有限公司。(股票代码:002 341),12月25日成立于2002年

  2010年上市的深圳证券交易所。公司在电子功能材料,新型复合材料,净

  新纶科技无尘室工程及超净产品为三大主业方向,产品和服务覆盖光学薄膜的核心,

  光带(在OCA),双面胶带,高纯化保护膜,胶带功能,高导热材料,

  包装材料的锂,PBO超级纤维,高性能的阻挡材料,洁净室去污,实验室

  系统工程,清洁,清洁产品,精密模具及模具加工,保健品。

  上海新材料有限公司。丽晶胶粘剂(股票代码:603 683),成立于2006年4月

  19,2017年上市的上海证券交易所。公司自成立以来,公司一直从事各类不干胶材料

  材料的研发,生产和销售,产品涵盖美纹纸胶带,布基胶带,电子胶带

  丽晶新材料各类产品,广泛应用于建筑装饰,汽车制造和汽车美容,电器及电子产品的生产,

  领域漆家具制造,文具,包装,鞋,航空,造船,和其他高铁屏蔽件,粘合剂,

  固定,保护等进行和绝缘产品方面远销美洲,欧洲,中东,东南亚和非洲

  50多个国家和地区。客户包括3M,青岛海尔,地铁,宇通客车,松

  在能源,格力,TCL和富士康等知名国内外企业。

  泰仑苏州电子材料有限公司。有限公司。成立于2008年4月3日,位于越南,台湾,

  有子公司,该公司专业从事光伏产业的PET膜使用,广泛应用于电子

  苏州泰仑LCD监视器和保护产品,泡沫保护,模切保护,塑料材料的保护,金属材料

  电子防护等领域,除了公司的产品已在半导体,航空航天和锂电池中使用。the company

  我们有多年的产品开发中的保护膜,经验和专业知识领域,采用国际先进的数字涂

  布的专业设备,拥有10台业界领先的涂料的预涂自动生产线和检测线32000后

  工厂平方米。

  公司名

  简单的介绍

  碳元科技有限公司。有限公司。(股票代码:603 133),成立于2010年8月13日,2017年

  被列在上海证券交易所。公司专注于做石墨和石墨烯复合导热材料的高导热性

  功能材料的开发和制造,为智能手机,平板电脑,液晶电视,LED灯等电子

  热传导碳元科技产品,提供热量的整体解决方案。公司依托中科院所属科研院所和更高

  技术支持机构,开发了石墨膜系统的专利的高导热性的具有完全自主知识产权

  柱和陶瓷制品 – 石墨复合导热片。石墨碳膜最薄可达的高导热性为0元科技。012毫米,

  的热导率高达1900瓦特/米。K,该产品具有良好的再加工,公司客户包括小米,

  三星等知名企业。

  深圳市美信电子有限公司。有限公司。,成立于2004年9月6日,它是一家专业生产特种胶带

  the company。Maxim推出从深圳,胶水,适用于切割开发,分切一条龙生产能力。形状

  他成为“自主研发,自己生产,全球销售”的格局。公司是:上海,香港

  深圳港马克西姆,烟台,山东,北京,台湾,马来西亚,纽约等地设立了分支机构,公司的主要

  到成品聚酰亚胺胶带,铜箔胶带,铝箔胶带,胶带锂电池,导电泡沫等。

  在电子电器,3C行业广泛使用。产品销售覆盖全国18个省,市,自治区,

  并出口到东南亚,欧洲,美洲市场,赢得了客户的一致好评。

  五,本公司的自主创新能力

  该公司的自主创新能力主要体现在以下几个方面:

  (A)公司拥有技术研发,自主创新能力的高层次

  公司一直专注于创新和技术研发,注重功能性涂层复合材料产品的研究

  发,作为2019年8月7的,公司有655项专利文献,包括专利核心发明189。

   公司自成立以来,公司累计获得省级新产品新技术鉴定32江苏省经济和信息化委员会,江苏省科学技术厅认定的高新技术产品31; 主导和参与了国家标准4种胶粘剂的起草工作。

  该公司曾多次参加省级重点研究和开发项目,并先后荣获“创新团队江苏省”,“宿迁市科学技术奖”,“太仓市十佳R&d企业”,“小巨人企业江苏省”等荣誉。此外,该公司还十分注重交流与高校和科研合作高度重视,科研单位建立了与东南大学,苏州大学,南京大学等高校良好的交流机制,并先后被评为“江苏省企业研究生工作站“‘博士后创新实践基地‘,”博士后科研工作站‘’企业院士工作站“”江苏省优秀研究生工作站‘’示范院士专家工作站“。

  经过多年的研究和降水的发展,完美体验,各大科技公司的把握,保持在国内同行业较高的竞争力,并储备了一批功能性涂料的复合产品和技术开发方面

  高素质人才的脸。2016年至2019年1- 6月,公司的R&d的总数占公司有保险

  在6%以上保持分别R&d费用为4970。$ 660,000 7,357。$ 140,000个6,775。而18万元

  3,835.85万元,占营业收入的比重达到5.08%,5.71%,5.04%和5.74%都保持高电平。持续,稳定的R&d人员和公司不断提升技术发展水平的资本投资,提升生产技术奠定了良好的基础。

   创新的公司主要体现在以下几个方面:首先,对下游终端消费电子产品更新换代快,周期短,热转换特性的快速消耗,公司确立了“插入式” R&d模型中,服务的渗透终端客户的新产品开发链,与最终用户需要做的联合研究和开发,为客户提供高性能,高品质的产品和“一站式”服务提供给最终客户,提高理解程度; 第二,产品的适用范围扩大到新能源汽车,设备和其他可穿戴的新兴领域,抓住新的业务增长点; 第三进口的生产设备进行技术改造和工艺改进,提高产品关键指标,产品合格率保持在99%。

   公司自主研发的“防蓝色保护膜光学级材料的研制与开发”项目被评为江苏省计划把重点放在技术创新; 连续三年的“石墨烯薄膜的神秘宿迁电子导热”,江苏省发展和改革委员会评为省级重点建设项目; “石墨电子产品热缩膜材料,”和“的630000平方米合成石墨导热膜材料项目年产”由科技部火炬高技术产业开发中心产业化示范国家火炬计划项目部; “新型平板显示器件具有高的多功能光学膜材料”,由人民政府江苏省,江苏省科学技术奖的颁发; 专利“石墨板材及其制造方法的导热系数”,“屏幕防蓝色光带”和“电子产品的屏蔽薄膜”荣获宿迁市人民政府颁发的专利奖宿迁。

  (B)公司拥有核心技术

  公司自成立以来,始终专注于功能性涂层复合材料的研发,生产和销售,为客户提供全方位,“一站式”功能性涂层复合材料的综合解决方案。该公司采取“插入式”的研发体系,积极创新,主要产品和核心技术达到国内领先水平,部分技术接近或达到国际先进水平。

  经过长期的研究和发展实践,公司在涂层材料配方,结构设计,产品制造等积累了更多的核心技术精确性方面,该公司收购了核心技术包括:

  技术名称的应用

  技术优势及特点

  技术成熟

  来源度

  干燥该固体用于高精度功能性薄膜涂层的方法,干燥和固化是在大规模集成技术是特别重要

  技术膜材料,电外科链接。与传统的支撑导辊或牵引支承设计相比,创新应该死

  儿童胶粘剂现代气浮烘箱设计可以大大提高热效率,降低产品使用

  技术名称的应用

  技术优势及特点

  技术成熟

  来源度

  引起材料表面划痕的缺陷,以确保该涂层的溶剂充分地除去,

  涂布的均匀性,质量的一致性,生产速度有明显的

  优点。本厂主要生产线都是进口的模块化烤箱

  设计优化了产品的干燥条件,也有生产线的高部

  功率UV固化设备,用于生产光学级涂层的

  公司自主设计功能性薄膜的涂布站的关键设备涂覆,并创建大规模的

  独立的薄膜包衣材料,所述多个电集成在相同的涂敷装置中的涂敷技术,模具要大集成

  设备旨在增强孩子胶大涂料生产设备,并以创新的产品结构不同的设计,不同的配方

  实现工艺材料产品的能力

  在涂布液制剂中使用的薄产品的主要功能是独立的研究和开发公司

  膜材料涂布制剂,电从公司具有大多数研究人员的光学涂层材料长期大规模集成用

  在设计孩子的经验,胶和第三方开发商可以基于创新树模原材料供应商的基础上,

  脂质制剂不同的材料配方的材料特性,如高透射率和高雾度

  式,式划痕,高的光学折射率的食谱等。

  功能性薄膜的开发,而不密封膜辊更换的存储架不停机过程中,大规模

  精密涂布膜材料,生产电力节省原材料,且占用的空间通过涂布装置与所述模具被集成

  采购过程中的子类胶粘剂设备的成本,同时公司的产品生产过程中,采用创新的

  材料更稳定的张力控制,因而产品更好的抗翘曲性

  涂覆的光学参数的聚合物材料不同的设计,例如,通过

  功能性薄膜,雾度的功能开发,折射率,吸收波长,开发系统

  光学涂膜材料,使得电功能光学涂层结构,而基于“蓝色OCA抗大规模集成

  光学设计孩子的胶带(ZL201410681357.0)“和”反创新应该死蓝色

  UV保护膜材料(ZL201410680145.0)“专利技术与

  开发出了高的透光率,是优良的耐老化,抗蓝色光具有抗

  紫外线等功能性光学膜

  并使用不同的单体比例的选择,结合反应条件的控制,

  的聚合物的分子链以实现微观层面和电池的组装配置

  功能性薄膜的聚合物分设计性。同时调制所述交联剂分子的碳链长度,大型马

  子布置的膜材料,有涂层温度电最佳硫化,从而使压敏性可集成到一个大的模具

  meter

  分等级的胶粘剂内调节范围。同时,在生产过程中有效地解决与创新反应

  材料的时间太长,则残留溶剂,异常的附着力,调整周期过长,

  涂覆工艺的粘度相匹配的其他技术问题,在产量大幅提高

  效率,降低生产成本

  功能性薄膜的反应条件和工艺设计,调整聚合物和大规模的分子量

  控制膜材料,电分级分子量的分子量,从而达到不同的性能要求。并建立模具应综合

  system

  儿童胶水稳定,可重复的大规模生产能力。为了确保产品与创新

  性能和材料的质量的可靠性

  通过优化的高附加值的产品的性能的功能性涂层材料的开发

  功能性薄膜的绿色功能性涂层材料,如已经在中试生产已经实现和

  膜材料,销售回收电保护膜的过程中,优选通过乳液型大规模的环境特性集成

  压敏粘合剂的儿童最优化,提高降解温度,用BOPP流变助剂,创新组合应该死

  产物材料可以直接挤出,然后无需其他步骤造粒。大大有

  减少回收的难度和成本。为了实现材料的连续降

  如使用,减少了低档焚烧的目的

  功能性薄膜的颗粒进行表面改性,该系统的设计,以优化粘度,大规模采矿

  纳米颗粒薄膜的材料,用特制的红外线实现电气分散处理,技术,大规模集成紫外线模具应

  纳米改性的粘合剂和其他特殊的子均匀地分散在粘接剂拥有或与稳定创新涂覆

  给定材料分散获得纳米特殊的光学涂层具有高抗辐射

  技术名称的应用

  技术优势及特点

  技术成熟

  来源度

  无线电,红外线屏蔽,紫外线等功能,性能稳定可靠

  石墨烯/

  高导热性,高导热性,散热材料的石透明的聚酰亚胺可以是弯曲

  技术自主

  复合热导电性油墨材料

  储备创新

  membrane

  消费类电子产品

  由式设计和合成技术,获得低腐蚀,高的粘结

  用于高性能电子级工业压敏粘合剂涂布液,高性能的添加的导电金属颗粒,大型独立

  各方获得特性优异的粘合材料的导电性,薄的,高附着力创新的厚度应该死

  位导电材料

  can

  采用

  material

  官能单体和乳化剂使用特殊的合成技术制备,技术

  功能性薄膜的乳液型高有效控制成品沉淀乳化剂的。产品性能稳定,成熟的自我

  适合低温环境超低保护膜材料。实现耐水性的大型创新的溶剂

  粘合膜

  基于粘合剂同一水平。

  应该死

  采用

  OCA光学级塑料电子具有高纯度的洁净环境的高精度的涂层100条的规定来增加自治设备

   制造技术粘合塑料材料行业,清洁度优秀; 良好的光学性能,高的粘合性能,是模具创新耐

  技术

  老化性能优良,穷人填充好的段。

  采用

  在高清洁干净的环境法规增加官能高精度薄涂层装置100的防酸保护

  一种制造防护薄膜材料(工作站,清洁度极优;良好的光学性能,优异的耐酸性和耐碱性模式应该定制

  材能保护技术可以防止腐蚀和基材层的变色。

  凭借创新

  材料)

  超薄双面胶电子级的高精度涂层设备在高清洁100清洁的环境中,以增加的自我调节

   制造技术粘合塑料材料行业,清洁度优秀; 稳定的粘合,粘合性良好,模具应创新

  技术

  石墨具有良好的匹配;

  采用

  高精度涂布装置施加到100级洁净环境的高洁净度

   的光学薄膜,所述功能性薄膜的工作,清洁度极优; 良好的导电性,透明性和灵活性; 大规模定制

   良好的光学性能的功能膜制成的膜材料,通过低雾度高的; 防刮,高耐磨性,弹性模量应该创新

  制造技术

  防指纹,防油污,低彩虹,可印刷表面防静电,用

  光辐射,该功能性涂层膜材料

  功能性薄膜分微粘,低粘度,中等粘度,血液和特殊五大系列,技术

  保罗丙烯酸类薄膜材料(具有高精密涂布加工设备的高纯度清洁的工作环境100中,成熟的定制

   制造一层保护膜,保护木材清洁度极优; 高粘度保护膜,附着后的粘接力随着时间的推移变得大型创新

  technology

  小,干净可移除性和性能稳定的材料)无残胶,胶粘剂

  应该死

  采用

  官能高精度薄涂层装置施加到100级洁净环境的高洁净度

  的有机硅保护膜材料(工作站,清洁度极优;保护膜之后的高粘度是由质量定制的附着力附着

  当制造的保护膜来保护的变化小的材料,然后剥离污染,性能稳定,没有残胶,粘合剂,创新应该死

  technology

   材料)高温,在高温环境下长期使用; 透明度和自用

  良好的吸附线,自动气泡排出

  功能性薄膜

  technology

  抗静电保护膜材料(工作表面或抗静电塑料表面,以有效地防止静电损坏组件成熟定制

  制造的保护膜,以防止灰尘和材料

  大规模的创新

  technology

  材料)

  应该死

  use

  电子级塑料绝缘阻燃等级高达ULVTM-0,耐压,耐极性溶剂,技术自主

  胶带由塑料材料制成的(130度绝对温度

  成熟的创新

  技术名称的应用

  技术优势及特点

  技术成熟

  来源度

  绝缘材料的制造技术)

  大规模

  应该死

  use

  PET基材

  木材,纸巾

  technology

  和非织造织物

  成熟

  基板,电子级塑料泡沫粘接强度高,高温,过量胶水不冲切,键合到不同的大规模独立组

  棉基底,粘合剂材料片的定制设计的产品的结构和性能,应满足实际需求模式创新

  热熔胶,

  use

  没有基本系统

  制造技术

  无基材,

  电子级铝箔导电粘合剂阻力小,良好的屏蔽性能,柔软且薄的,耐用的,大规模可以定制

  塑料,铝,小麦粘合材料(面板固定到各种表面,耐腐蚀性,耐溶剂

  创新应该死

  导电屏蔽有色塑料材料)

  use

  制造技术

  技术自主

  有机硅/非功能性薄视基材而定,有一个纸PET,PE,OPP创新成熟血浆曲线,

  硅酮释放曲线膜材料(加工材料;剥离力可以根据光关闭时,释放被划分,从重量的释放已被集成

   保护片材的制造能力的材料; 和从彩色膜和脱模膜的抗静电大规模生产创新释放,

  技术

  材料)产品,以满足不同客户的需求

  引进原始模式

  生产中应消化

  减震器

  公司拥有所有权和使用上述核心技术,获取和使用纠纷或潜在的纠纷不存在。

  (c)本公司拥有完善的发展机制

  公司深知技术创新能力,培育企业竞争力的重要性,建立了科学完善的技术创新机制,创造良好的环境和技术创新的氛围,制度创新形成核心竞争力,增强企业的核心竞争力是有力保障。为了保持训练和公司的技术创新成效的连续性,公司逐步探索和材料建立了符合技术创新机制与公司目前的情况来看,多层次,全方位的创新主体,有效的激励机制,为员工分别和精神,以营造创新的企业文化。具体措施包括:

  1,R&d安排

  目前,公司成立R&d程序大致分为两类:

  (1)公司根据最终客户的需求,目标市场反馈和行业厂商收集了跟踪信息,了解市场和客户需求的行业发展趋势,并据此制定自筹资金R&d项目,开发新产品。

  公司与科研院所和高校之间(2)协作R&d项目。

  该公司专门制定了“设计和开发控制程序”进行严格控制各方面的发展,保证了技术创新到技术成果。

  如下图所示公司具体的发展过程:

  2,制度安排

  科技公司在技术开发,改进,引进,吸收和研发工作中的应用研究与发展中心。为了规范技术创新,R&d中心,开发创新的管理标准,R&d项目,计划,资金,识别和详细的保密条款的应用成果。公司制定了“重大R&d导致奖励制度”,“科技KPI绩效考核制度”和“创新情况汇报和审查制度”和“技术人员安全保护管理办法”等R&d管理系统,提供了制度保障技术创新。

  3,创新的安排,

  消费电子行业的技术升级快,新产品,为引导线的市场需求等特点快速周转以及企业一直秉承“创新成就梦想”的价值观,增强了公司的重点的全员培训和发展意识。结合实际情况,建立了“嵌入式”大R&d系统,为核心R&d部门,一系列的生产,销售,市场营销,质量和其他组织创新安排参与,其中包括:

  (1)紧跟在消费电子行业的新趋势,不断进行技术创新和产品。与该公司的独特的“内嵌式”的发展模式,接入终端大客户的最新的方向和需求的发展,以联合研发侧的合成

  键入为客户提供定制化的服务和创新的安排。使我们的产品始终符合客户的需求,并保持领先的市场;

  (2)节能环保理念,提高经济效益为目标,以优化通过新技术,创新性安排,以提高资源和能源的利用效率的提升和旧技术的改造和生产设备;

  (3)提高产品质量,性能,复杂性和增强的老工艺创新的安排,企业认可的市场化转型;

  (4)开拓新的领域,提升企业核心竞争力和市场占有率为主导的非消费电子行业创新的安排,。

  (5)采取了一些参与科研工作站平台公司的优势,通过研究,围绕新产品,新技术,新工艺,研发技术创新相结合补充其自身的局限性。

  4,人事安排

  为了提高R&d人员和综合素质,胜任的工作人员的专业技能,以保证工作的内容,提高工作效率,促进整体提升公司业绩,公司建立了较为完善的培训体系。与公司的整体战略目标和员工的职业发展规划,人力资源培训的员工调查结果汇总,统筹安排的需要,并制定战略和计划每年培训相结合。在内部课堂,研讨会,交流会等形式培训形式,通过外部培训为辅。培训涉及多个技术专业,该公司的产品,技术类,一般类方面以及工作人员的素质,以及其他有兴趣的业余知识。

  5,激励计划

  为了鼓励持续创新和R&d人员,建立了完善,高效的激励机制,公司遵守了公平,公正,公开的原则,建立了自己的发展的薪酬体系和人事政策和评估阶段。年初设定和月度工作计划考官年度绩效目标,每月检查人员,一半的方式来跟踪评估完成KPI考核人员情况。KPI达成率作为年终绩效考核,茂盛的推进,参考薪酬调整的重要方面。

  该公司将继续提高能力和业绩为导向的考核机制的人才竞争和人才选拔任用机制为主导的人才流动机制,以市场化配置的选择导致刺激最大程度的开发人员的创造力,实现人资源优化配置。

  6,安全机制

   该公司在技术安全措施,一方面是由公司的知识产权专利保护; 在另一方面,建立了严格的保密制度,签订了“保密协议”与所有的核心技术人员,不仅界定保密的技术人员也做了相关的技术人员流失的严格的非竞争条款的义务。对于该公司正在开发新技术,新工艺和其他机密信息,以及其他有关文件,涉及该公司的技术机密统一存储,分类专科护理,严格的信息隔离墙制度,确保机密信息的安全存储。

  六,公司的成长

  公司具有良好的成长性,公司的成长性主要体现在以下几点:

  (一)国家政策扶持,促进新材料产业的快速发展

  材料是工业的技术基础是产业优化和结构升级,提升装备制造业的基础,是引领新产业的发展。新材料产业具有技术密集和高附加值的产品,其R&d和工业应用的水平,特别是数量和知识产权质量已成为衡量一个国家的经济和科技实力的重要标志。这种新材料仍然是对中国产业技术瓶颈当前的约束,一些关键材料仍受制于人,企业作为系统性创新能力的主体需求升级。国家高度重视新材料产业的发展,出台了一系列的政策来推动新材料产业的发展。“”十三五“国家战略性新兴产业发展规划”仍然是重点,因为材料发展的新领域,并相应出台了一系列的政策支持。对行业的发展政策导向的国家在引导战略性新兴产业的巨大作用就能得到更大的政策,资金,技术支持,创造了良好的发展,为行业。有关的新材料产业升级发展的技术标准领域带来了更大的机遇。知识产权保护力度的增加,自主创新能力和企业的知识产权未来快速发展提供了有力的保障。

  (二)广泛的应用,一个巨大的潜在市场需求

  应用程序的功能性涂层复合宽领域,可广泛应用于消费类电子产品,新能源汽车,航空航天等众多领域。。这些应用目前正集中对国民经济的国家战略性新兴产业的发展或重要产业。业内人士的支持和国家政策的鼓励下蓬勃发展,市场对上游功能性涂层复合制品的扩大规模的需求逐年增加,有效带动了涂料

  材料市场的快速发展。与此同时,随着下游产业的不断发展,该功能性涂层的复合材料的应用范围也不断扩大。近年来,随着可穿戴式设备,智能家居智能硬件等新产品以及不断涌现,以及新能源汽车,智能汽车行业的快速发展,功能性涂层复合材料行业的未来发展前景。

  (三)中国的新材料产业逐步建立标准和规范

  这种新材料是直接影响后续的电子信息产品的质量和安全生产的基础和支撑先进制造业,性能,技术,工艺等领域。由于新材料产业,具有消费电子和其他高端智能设备,以促进和发展专业差异新兴产业,广泛的消费电子应用,不同的应用场景,不同的行业细分和应用需要更大的,在早期的发展行业,标准和不同制造商的主导线的特定产品的规范应用到根据用户的需求制定不同领域的设备,从而暂时地以标准化的产品或应用规范。

   近几年,国家将建立行业标准和标准为导向的工业发展新材料产业的一个“”十三五“国家战略性新兴产业发展规划”提出了“基础上改进的,以支持新材料的能力,适应新的高性能材料,多功能,环保技术的发展趋势,特别资源,促进新材料,尖端材料的可持续发展,加强布局战略性新兴产业和重大建设需求,优化使用的新材料工业和环境,加强新材料标准体系建设,提高新材料,新材料的应用水平,促进高端制造业供应链的整合;新材料建立技术成熟度评价体系,研究建立第一时间的保险补偿机制的n应用 EW材料。新材料性能测试评价中心的形成。细化完善产品的新材料统计分类; 围绕新一代信息技术,高端装备制造,节能和环保产业需求,加强配套产品标准和下游行业的设计规范新材料的融合,加快重点新材料标准的制定,推动老标准的修订,加强对现有标准,新材料和预先研究的推广和应用,加强前沿标准,提前了一些核心标准的布局。加快新材料标准的国际化进程,推动国内标准成为国际标准“。加强国家相关政策的发布和实施,将进一步推动建立和行业标准的提高,从而促进中国新材料产业发展水平。

  (d)的功能性涂层复合材料工业迅速进展

  功能性涂层的复合段作为一种新材料,主要用在消费电子产品,智能家电,可穿戴式设备,新能源汽车等制造业,功能性涂层和复合材料的发展密切相关的下游产业。功能性复合材料行业需要使用的材料配方,精密涂布技术,调

  交付,合作和其他技术设备,科技含量高。

  近年来,随着不断提高的行业的下游产品的市场容量,以提供功能性涂层复合材料行业的发展提供良好的基础。随着消费类电子产品,新能源汽车等厂家的追求越来越高的产品的功能和性能,越来越多的行业催生了新的应用和新的解决方案。与此同时,消费类电子产品,新能源汽车产业的技术创新和技术进步,不仅提升生产厂家为了满足客户需求的能力,我们将继续指导客户要求更高的更新,从而推动整个行业向前发展的不断发展。

  (五)具有良好的市场发展前景的投资项目

  该基金在募集31118.51万元的“OCA光学薄膜是关系到公司的主营业务

  生产扩建项目“,该公司的投资项目提出了基于现有的市场充分调研的基础上,在符合国家产业政策,市场前景好线。该公司的技术,R&d能力完成后,本公司募集资金投资项目将显著改善,OCA光学膜和一种产品的性能将被升级和扩展。此外,高端的发行者,更复杂的功能涂层复合材料的应用解决方案的设计能力和最终用户的营销能力将进一步增强,从而进一步巩固和功能涂层复合材料行业份额扩大我们的市场。

  七项措施,以保持公司未来的盈利增长

  通过的有利时机手段业的快速发展,公司将根据现有的产品和技术,紧跟行业发展趋势和市场需求,为控制市场,通过技术和切实可行的计划风险,确保持续快速发展公司。具体措施包括:

  1,财务规划

  目前公司正处于快速发展,市场的发展,新技术的研究和开发,升级老产品和产能扩张将需要投入大量资金的阶段,公司迫切需要开辟新的融资渠道,通过资金的瓶颈,公司实现发展目标。因此,该公司在本次公开发行并在创业板上市,将有效地拓宽融资渠道,为公司创造的进一步快速发展的有利条件。在前提,以股东利益最大化的原则,公司将根据项目需求和业务发展,通过多种融资渠道,分阶段,低成本融资,充分发挥财务杠杆融资和资本市场的功能同时保持及时地合理的资产负债结构将利用各种资金,以满足公司业务增长,促进公司的持续,快速,健康发展。

  2,技术开发和产品扩张计划

  公司将继续按照建立联系,直接与消费电子终端大型企业客户的营销策略,通过合作研究和开发,对下游市场需求变化的第一手资料,通过开发新产品,不断满足客户的需求,越来越需要更多的技术程度,以提高公司产品的市场竞争力,并减少,德国德莎,美国3M公司的日本,早日实现神秘的目标之间的日东差距高精度内部功能的粘合材料发展程度该行业的第一梯队中。

  未来,公司将继续加大研发投入,d,努力创新。在核心技术创新,进一步促进现有技术的优化和应用的基础上的公司,基于薄膜着眼于OCA光学,热学管理复合材料,功能性膜材料等行业的前瞻性技术问题,巩固公司的核心技术行业的领先地位。在产品设计和开发,公司将继续优化产品种类,提高产品质量和附加值,进一步提升公司的盈利能力。同时,公司将不断引进先进的自动化生产设备,扩大生产规模,规模发挥效益,从而提升公司的整体实力。

  3,营销策划

  在主营业务的发展,也重视了业界的高度重视和下游大企业建立有效的沟通机制。而鉴于消费电子行业的特殊性,在产业链上的企业客户具有高度的协调,这也将有助于公司发挥品牌优势和资源,上下游更高端,更复杂的OCA光学薄膜和热管理的复合材料新产品等领域的发展,提升公司的综合竞争力。

  提升公司的核心产品的生产规模和研发技术水平的扩大,公司将充分利用丰富的市场经验和成熟的营销市场开发团队,营销体系,提高了应用范围在终端该公司的产品,该公司提高市场占有率和覆盖面的努力的区域。

  4,品牌推广计划

  公司产品多次被评为“江苏省名牌产品”,在业内具有较高的声誉和认可,本次发行完成并上市后,公司将更加注重塑造公司品牌,公司未来将主要从以下品牌计划的执行情况:

  新技术的研究和开发,新产品开发和有效的质量监督和管理的采用,使公司的产品,以保持在行业较高水平的客户满意度。同时,公司将扩大服务网络,创新,进一步增强终端销售模式和客户服务模式,提升客户好感度公司的产品。

  未来,公司将继续发挥区位优势,美国,日本,韩国的子公司,开发出更多的大客户资源的结束。该公司将结束国际品牌,并保持着密切的联系,建立一个对话机制,平等,迅速提高公司在消费类电子产品,新型显示器,智能家电,新能源汽车,环保等行业,通过“神秘”的品牌更快速的驱动声誉发展。

  5,人力资源规划

  人力资源是最宝贵的资源是公司持续发展的基石。公司将继续优化人才结构,现有人员的基础上,该公司需要引进业绩为基础,各种高品质的专业人才,包括高水平的R&d人才,管理人才,营销和销售人员的,以及精通证券交易,法律知识,专业人才。

  未来,公司将进一步完善员工绩效考核机制,优化激励机制和分配,调动员工的积极性,增强了公司的凝聚力,以确保公司的持续健康发展。建立人才储备计划,公司内部储备人才进行,为公司创造一个人才库,全面的培训; 优化人才激励机制,薪酬管理制定标准,完善各项激励政策,给予从工资,职业发展激励和支持; 人才培养,建立专项资金用于人才的引进,培养,使用和奖励人才的杰出贡献,激励他们充分发挥自身优势,为公司的发展做出贡献。

  6,借助资本平台,推动企业发展

  上市后,公司将充分利用上市公司平台以及自身的专业优势的优点,并在行业内外积极探索可持续发展的新机遇,通过建立多种方式收购基金,投资,合资和收购实现外延式扩张,推进资本运作,以满足未来可持续发展的公司的需求。

  7,完善内部治理结构规划

  该公司将充分利用这一首次公开发行并在机会的创业板上市,按照上市公司的要求,进一步完善公司治理机制,规范股东大会运作,董事会,监事会,工作,提高公司的管理制度,建立科学有效的企业决策机制,市场快速反应机制和风险防范机制。通过调整组织结构,提高整体运营效率,高效,灵活的经营管理,提升公司的竞争实力。

  八,影响公司未来的成长性风险

  (A)在消费电子市场变化的风险

  公司自成立以来一直专注于功能性涂层复合材料,生产和销售的产品在消费电子行业的发展,应用量较大。在消费电子行业的市场需求和国民收入由宏观经济层面的影响较大,宏观经济的波动会影响到消费电子行业的景气度,进而影响到公司产品的市场需求。该公司生产的智能手机,平板电脑,可穿戴设备等其他消费电子产品的制造,消费电子行业的公司的经营状况和发展使用更多的功能涂层复合材料之间具有很强的联动。消费类电子产品类,周期短,热点转换的快速消耗,具有明显的周期性行业。在经济不景气的时候,有可能是消费者购买消费类电子产品将下降,导致产量下降和销售的消费类电子产品,公司生产经营可能有不利影响。

  (二)竞争加剧的风险,导致毛利率下降

  功能涂层的大力扶持产业政策复合材料行业作为国家重点发展新材料产业的发展,近年来,广泛拓展市场应用空间,快速的市场增长。广阔的市场前景也得到了资金,企业,业界的广泛关注和扩大参与者的数量。功能性涂层复合材料行业以市场为导向,充分竞争的行业,公司在国际和国内同行的产品面对竞争。国际著名公司在行业凭借自身的技术实力,资金实力,在起始位置在比赛中。国内的竞争对手也可以参与市场竞争,通过增加R&d投资,扩大产能等。。如果市场竞争,可能导致供大于求,价格走低,进而导致毛利率下滑行业。如果公司不能采取积极有效的策略,以成功应对,该公司的毛利率可能下降,经营业绩可能会受到不利影响。

  (C)新产品开发,失败的风险

  新产品开发和持续强劲的产业化能力是公司在近几年的基础上,迅速发展。开发一个新产品,需要经过产品设计,工艺设计,产品测试,产品测试,产品认证的多个方面,这需要大量的人力,财力和物力资源和较长时间。2016年

  2017年一年,2018年,和1 – 6月2019年,该公司的R&d费用为4,970。$ 660,000

  7,357。$ 140,000个6,775.18万元和3,835.85万元,公司的未来将保持较高的R&d投资

  努力。虽然该公司具有较强的新产品开发和产能的产业化,拥有多项专利和核心技术,核心R&d人员具有多年的研发和实践经验,但随着行业的发展,如果公司没能准确把握行业和客户真实需求的发展趋势,该产品不符合市场需求,可能使企业面临新产品开发失败的风险。

  风险(d)技术人员短缺和流失

  公司是国家高新技术企业,技术人才,尤其是技术人员是公司赖以生存和发展的根本核心。为了稳定R&d团队,公司制定了合理的员工薪酬方案,并建立合理的绩效评价体系,提高科技人员,特别是核心技术人员的工资,福利水平,并通过企业文化建设,增强其公司归属感。公司还积极与高校扩大产学研合作,加强对技术人员,技术人员进行岗位培训,以满足自我提升的需求。但是,随着企业间人才竞争激烈,一个巨大的损失,如果该公司的核心技术人员,将是公司的经营和维护持续创新能力产生影响。

  (五)知识产权保护的风险

  自成立以来一直集中于功能性涂层的复合产品技术和生产工艺的上升

  水平和创新,独立的产品设计,开发和生产。随着2019年8月7日,该公司已

  为了让655项专利,其中发明专利189,并总结了核心技术的数量。这些技术直接应用到公司的主要产品和服务给用户,形成了主要产品的核心竞争力。如果你损害或无效的保护知识产权的公司未来将直接影响到我们产品的竞争力,对公司未来业绩产生不利影响。

  (F)的新产能的风险不能被市场消化

  随着成功实施本次募投项目,公司OCA光学膜产品显著扩大产能。公司以募集资金投资项目本有行业和市场研究的市场进行全面分析,为投资项目,技术,资金等因素,充分展示和预测分析,并制定了全面的市场发展措施。但是,如果产业政策,公司产品下游市场需求等因素,对未来不利变化,或公司自身的营销措施还没有较好的执行,可以使股权投资和项目未来的市场容量消化了部分存在不确定性。

  风险(7件)净资产收益率下降

  如果公司成功发行股票上市后净资产将有较大幅度的增长。虽然这个投资项目均经过科学论证,良好的预期收益,但本次募集资金从建设投资项目达到生产需要一定的时间和投资项目因项目执行期是难以在短期内完全产生效益,因此,该公司可能无法跟上在短期内净资产增长的利润增长,净资产股票发行年回报率将下降,因股本下跌短期回报的风险资产净值的扩张存在。

  (八)在税收优惠政策变化的风险

  该公司于2010年9月被认定为高新技术企业。二零一三年十二月一十一日,公司通过高

  回顾新技术企业,并取得了GF201332000354号的“高新技术企业证书”,有

  有效期为3年。2016年11月30日,公司通过了高新技术企业的审查,并取得无。

  GF201632001716的“高新技术企业证书”,有效期为3年。根据第28条的规定,“中国人民共和国企业所得税法”,高新技术企业享受优惠税率减按15%征收企业所得税政策。有必要再次提出进行审查的高新技术企业申请期满后。

  根据“关于税收政策问题进行了深入实施西部大开发战略的”财政部,海关总署,国家税务总局(财税[2011]号。58),神秘重庆鼓励企业与西部地区线行业在2012年-2020的企业所得税率为15%。

  如果相关国家的公司税收优惠的法律,法规,政策和重大调整,或未来不能继续晋级国家高新技术企业不能获得税收优惠,从而对经营业绩产生负面影响。

  在风险的变化(九)财政补贴

  报告期内,公司由于技术研发,生产,拥有多项专项资金,奖励和补贴,利润或政府补贴的损失技术改造项目,具体如下:

  单位:万元

  项目名

  2019年16月2018年

  2017年新年

  2016年

  政府补贴

  1,298.77

  2245.27

  1826.49

  1,246.39

  目前的利润总额

  2,685.74

  7602.12

  6915.28

  6511.12

  政府补助占利润总额超过

  48.36%

  29.53%

  26.41%

  19.14%

  example

  如果公司未来的财政补贴,以获取相关变化对公司盈利造成一定影响。九,保荐对公司的成长专项意见

  (A)尽职调查和审慎的验证过程

   赞助商执行,为公司的发展必要的尽职调查和审慎核查程序已经尽职调查,通过公司治理,制度建设和内部控制,审慎的检查,以确保企业制度建设逐步得到有效落实; 获得产业政策,行业研究报告和其他文件,地位和公司的行业和竞争对手的趋势进行分析; 公司的创新系统,创新,再创新,以确保公司拥有自主创新的独立和可持续能力的认真核查; 访问该公司的技术文件,其他文件,投资项目的可行性研究,与公司的R&d人员,市场营销人员的交谈中,公司的核心技术,R&d项目,技术储备,投资项目进行了调查; 该公司业务,财务和工作的各个方面管理的认真核查,以确保公司的各项工作的有序运转; 获得销售合同和收入证明,以保证正常和有效的公司的营销和采购渠道; 保持与律师,会计师,密切沟通,以确保企业在法律,财务方面符合法律法规。

  据主办者对公司的持续发展各个方面因素使该公司的上述尽职调查和审慎核查进行独立的分析和判断,而这种特殊的意见公布。

  结论性意见的(B)

   综合上述分析,公司所处的行业发展前景,较大的国家政策的支持; 公司拥有自主创新能力强,R&d实力,新产品开发能力,销售网络,营销和售后服务优势,公司持续盈利能力较强,在未来的发展空间更大。

  (页无正文,为“平安证券有限责任公司。有限公司。江苏神秘新材料科技有限公司的发展的具体意见。有限公司。“签字盖章页)

  保荐代表人(签字):

  _____________ _____________

  鲰温沏

  Sunhong陈

  承办单位法定代表人(签字):

  ________________________

  他枝江

  平安证券有限责任公司。有限公司。

  年月日

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作者: admin

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